国际金融领袖投资峰会近日在香港拉开帷幕，吸引了全球金融界的目光。在峰会期间，一场关于“能源变革中的另类投资”的圆桌对话格外引人关注。红杉中国创始及执行合伙人沈南鹏担任此次对话的主持人，与TPG联合创始合伙人兼执行董事长吉姆·科尔特、博枫投资董事长兼首席执行官布鲁斯·弗拉特，以及麦格理银行行政总裁希玛拉·薇克拉马纳雅克，共同探讨了当下投资领域的热门话题。
数据中心建设与AI投资是此次对话的核心议题。弗拉特指出，当前的数据中心建设是为未来数字经济打基础的重要环节。与过去光纤网络建设不同，如今的数据中心拥有长期稳定的租赁合同，因此不存在泡沫风险。他透露，博枫投资近期宣布将向Bloom Energy的燃料电池技术投资高达50亿美元，双方将携手在全球范围内设计和交付人工智能工厂。
薇克拉马纳雅克分享了麦格理在数据中心领域的投资策略。她表示，麦格理倾向于早期介入项目，并推动其从无到有、从小到大发展。尽管麦格理已出售部分数据中心资产，但在亚洲、美国和欧洲等地仍持有大量数据中心，并持续看好该领域的投资前景。今年1月，麦格理通过旗下基金追投了数据中心运营商Aligned的新一轮扩张融资，而仅在10月，便宣布将以约400亿美元的企业价值将Aligned出售给由贝莱德、GIP及MGX等主导的投资财团，这一交易成为全球数据中心市场迄今规模最大的并购案之一。目前，麦格理仍持有AirTrunk、VIRTUS等多个数据中心的控股权。
科尔特则对数据中心建设和管理提出了担忧。他认为，尽管市场对AI和数据中心的热情高涨，但真正的问题在于如何建设和管理这些设施。目前市场上缺乏足够的专业人才来支持大规模的数据中心建设，投资者需关注这一问题，因为它将直接决定数据中心建设的成败。针对能源这一AI发展的关键瓶颈，科尔特强调，新能源投资的思维方式需要根本性转变。未来几年，数据中心的电力需求将大幅增加，这将对能源市场产生深远影响。
在能源问题上，弗拉特和薇克拉马纳雅克也发表了看法。弗拉特认为，核能是未来能源市场的重要组成部分，特别是在电力需求大幅增加的背景下。薇克拉马纳雅克则指出，新能源投资不仅要满足AI的发展需求，还要兼顾交通、工业等领域的电气化，因此需要关注能源的可用性、可负担性和对气候影响之间的平衡。
沈南鹏还就传统基础设施投资问题向弗拉特提问。弗拉特表示，尽管房地产市场具有周期性，但当前市场与以往不同，主要受到利率快速上升和人们工作方式改变的影响。他认为，大多数商业房地产市场的基本面仍然强劲，尤其是随着利率企稳和越来越多的人回归办公室，商业房地产市场正在逐步复苏。
