达美乐中国正以惊人的速度在下沉市场攻城略地。据达势股份（01405.HK）最新披露，截至2025年第三季度，其净新增门店数量已达275家，全年300家开店目标完成率接近100%，这一数据包含已开业、在建及签约门店。
从扩张轨迹看，达美乐中国正加速向非一线城市渗透。2025年上半年财报显示，其在一线城市拥有515家门店，非一线城市门店数则达到683家。这种战略转向在销售端得到显著回报：徐州首店开业当日销售额突破68万元，创全球门店单日销售纪录；邯郸首店首月销售额超680万元，位列全球门店首30日销售额第五；沈阳首店更以198天超3100万元的成绩刷新全球年度销售纪录。值得注意的是，在全球超21500家达美乐门店中，首30日销售额前50位中，中国门店占据49席。
本土化策略成为达美乐突围的关键。产品层面，每月推出2-3款特色新品，如麻辣小龙虾、咸蛋黄酱口味榴莲披萨等，精准切中中国消费者味蕾。价格策略上，"周二周三披萨7折""超级周买一送一"等活动，使消费者能以59元购买两个经典披萨。这些举措推动会员数量大幅增长，截至2025年9月30日，会员总数达3290万人，较2024年同期增加1120万人，过去12个月新增顾客约1440万人。
快速扩张背后，达美乐中国也面临经营压力。为适应下沉市场，其放弃"全自营配送"模式，在邯郸、徐州等城市门店取消外送服务，转向堂食外带。2024年启动的县域合伙人计划将单店投资降至80万元，核心菜单精简至30余款产品。这些调整导致客单价从2023年的86.8元降至2024年的82.1元，同比下降5.4%。2025年上半年，同店销售额增速降至-1%，单店日均销售额12915元，较去年同期下降4.4%。
比萨赛道竞争正趋白热化。《2025中国餐饮发展报告》显示，2024年全国比萨市场规模达480亿元，同比增长10%，门店总数超过4万家，预计2025年将突破500亿元。国际巨头与本土品牌展开全方位角力：必胜客通过WOW新店型将客单价压至40元左右，2025年第二季度在下沉市场扩张比例达53%，覆盖城市超900个；尊宝比萨以30㎡外卖型小店模式，在三四线城市快速渗透，门店数约3000家；比格比萨今年在京外新开约100家门店，预计年底达150-160家，其新店首月销售额超80万元的占比达76%。
在这场比萨市场的集体狂奔中，达美乐中国需要解决的不仅是规模扩张与单店盈利的平衡问题，更要思考下沉市场的终极容量。当所有玩家都采用相似策略时，如何构建差异化竞争优势，将成为决定这场竞赛最终走向的关键。
