据摩根士丹利最新发布的行业报告显示,随着主流存储市场逐步回暖,DDR4与DDR3内存价格在第四季度或将迎来显著上涨空间。与此同时,传统NAND与NOR存储芯片的价格稳定态势日益明显,这一趋势预计将持续至2026年。
在DRAM领域,存储供应商已暂停向企业客户提供价格报价,此举被市场解读为价格仍有进一步上行的信号。基于这一判断,摩根士丹利将美光科技评级上调至"优于大盘",并指出当前参与内存市场上行周期仍为时未晚。
NAND存储市场方面,闪迪公司近期与力积电就产能支持展开接洽,但业内分析认为双方达成实质性合作的概率较低。市场供需数据显示,未来三个季度DDR4内存的供应短缺比例预计将达到10%-15%,后段制程瓶颈可能进一步加剧这一短缺状况,部分DDR4合约价格在第四季度甚至可能翻倍。
价格调整周期方面,当前DDR4内存的报价有效期已缩短至不足一个月,这意味着其价格可能在数周内再次上调。相比之下,DDR3内存的价格涨幅更为强劲,第四季度有望实现高两位数的增长。
NOR Flash市场保持稳定上涨预期,第四季度价格涨幅预计维持在5%-10%区间。随着物联网设备(如AirPods)和服务器需求的潜在增长,NOR Flash的供应缺口将从低个位数扩大至中个位数水平。特别值得注意的是,到2026年AirPods产品预计将占据全球NOR Flash需求的5%-10%,考虑到每副AirPods需要使用三颗高密度NOR Flash芯片,这一需求增长将支撑NOR Flash价格持续走高至2026年。