A股存储芯片市场迎来强劲上涨，多只个股表现亮眼。9月30日早盘，存储芯片板块持续走高，江波龙涨幅超过18%，聚辰股份、佰维存储涨幅均超10%，德明利、诚邦股份等多只个股涨停，兆易创新、香农芯创、恒烁股份、北京君正等个股也纷纷跟涨。
与此同时，海外存储芯片企业股价也出现大幅上涨。闪迪股价涨幅接近17%，西部数据涨幅超过9%，铠侠KIOXIA上涨6%，希捷涨幅达5%，美光涨幅超过4%。消息显示，存储市场新一轮涨价潮已拉开序幕。9月，闪迪宣布将面向所有渠道和消费者客户的产品价格上调10%以上。美光科技近期也向渠道商发出通知，计划将其存储产品价格上调20%-30%，并自9月12日起暂停所有DDR4、DDR5、LPDDR4、LPDDR5等存储产品的报价，协议客户价格全部取消，暂停报价一周。
分析人士指出，存储芯片市场的上涨主要受价格驱动。2025年4月初，闪迪曾向客户发出涨价函，打响当年存储芯片涨价第一枪。进入9月，第二轮涨价潮再度来袭。光大证券认为，年末降价格局已被打破，2025年四季度存储芯片价格环比增幅将优于此前预期。TrendForce预计，2025年三季度和四季度一般型DRAM（Conventional DRAM）价格将分别环比增长10%-15%和8%-13%，若计入HBM，季度环比涨幅将扩大至15%-20%和13%-18%，其中HBM渗透率为8%和11%。NAND Flash方面，预计三季度和四季度价格将分别上涨3%-8%和5%-10%。
在NAND Flash领域，服务器市场正发生显著变化。企业级eSSD逐步向HDD市场渗透，需求呈现爆发式增长。由于AI基建的快速发展，传统作为海量数据存储基石的Nearline HDD（近线硬盘）已出现供应短缺，促使高效能、高成本的SSD逐渐成为市场焦点。特别是大容量QLC SSD的出货量预计将于2026年出现爆发性增长。
DRAM市场同样呈现全面涨价态势。由于三大DRAM原厂持续优先分配先进制程产能给高阶Server DRAM和HBM，排挤了PC、Mobile和Consumer应用的产能。同时，受各终端产品需求分化影响，2025年四季度旧制程DRAM价格涨幅依旧可观，而新世代产品DDR5的涨势则相对温和。
人工智能应用板块今日也表现不俗。昆仑万维、科大讯飞、金山办公等权重股一度拉高，整个板块的表现优于算力板块（AI应用一度涨超1.5%，算力冲高后显著回落）。消息面上，DeepSeek-V3.2-Exp正式发布，在V3.1基础上加入DSA（DeepSeek Sparse Attention，一种稀疏注意力机制），APP接口已同步更新，同时API价格大幅下调。
与此同时，寒武纪完成同步适配，并开源大模型推理引擎vLLM-MLU源代码，通过Triton实现快速适配，BangC融合算子开发实现性能优化，硬件环境要求仅需4台8卡MLU服务器。昇腾也完成同步适配，实现BF16模型部署，并在昇腾CANN上完成优化。沿用大EP并行方案，针对DS的DSA结构叠加实现长序列亲和的CP并行策略，兼顾时延和吞吐，在128K长序列下能够保持TTFT低于2秒、TPOT低于30毫秒的推理生成速度。
申万宏源认为，推理成本的大幅下降有利于推理平权，增加推理用量，并为国产算力芯片部署扫平道路。另一方面，当地时间周一，人工智能初创公司OpenAI宣布推出全新功能“Instant Checkout”（即时结账），允许用户直接通过其AI聊天机器人ChatGPT完成商品购买，标志着OpenAI在电商领域迈出重要一步。目前，该功能率先支持美国用户在ChatGPT中购买来自Etsy平台的单一商品，适用于ChatGPT Plus、Pro及免费版用户。OpenAI表示，未来将扩展至超过100万家Shopify商户，包括知名品牌Skims和Glossier等。
