AI产业热潮持续蔓延，从PCB、CPO领域向更细分赛道渗透。今日，OCS（光交换机）概念股在资本市场掀起涨停潮，德科立以20%涨幅封板，光库科技涨超17%，凌云光、腾景科技等十余只个股集体走强，市场对下一代光通信技术的关注度显著升温。
这一波行情的直接推手是近日在深圳落幕的第二十六届中国国际光电博览会。作为光通信领域的顶级盛会，OCS技术被多位行业专家列为"未来十年最具颠覆性的网络架构"。光库科技、凌云光等企业现场展示了基于MEMS、液晶偏转等技术的原型机，其中光库科技与Calient联合研发的MEMS方案整机引发采购商密集咨询。
与传统电交换机不同，OCS通过直接操控光信号物理路径实现数据交换，省去了光电转换环节。这种设计使其具备三大核心优势：单设备支持10Tbps级带宽、延迟低于100纳秒、单位流量能耗较传统方案降低40%以上。在英伟达Spectrum-XGS以太网推动的"全球超级GPU"架构中，OCS被视为解决跨数据中心延迟的关键技术。
技术落地方面，谷歌已给出示范性答案。其Jupiter数据中心采用OCS定制网络后，整体吞吐量提升30%，功耗下降40%，更关键的是将网络故障间隔从2000小时延长至10万小时。SemiAnalysis报告显示，这种改造使谷歌单次数据流完成时间缩短10%，同时资本支出减少三成。
当前OCS技术呈现多路径竞争态势。MEMS方案凭借硅基微镜阵列的成熟工艺占据先发优势，光库科技展示的整机已实现64×64端口规模；数字液晶DLC方案则通过电场控制液晶分子偏转实现光路切换，Coherent公司该产品今年二季度已产生初始收入，预计2026年市场规模将突破5亿美元；Polatis独有的直接光束偏转DBS技术，通过纯物理方式实现光束亚微米级定位，凌云光自2015年起成为其中国区独家合作伙伴。
尽管前景广阔，OCS商业化仍面临多重挑战。民生证券研究指出，当前设备成本是传统交换机的3-5倍，且需要配套升级光模块等周边器件。更棘手的是标准缺失问题——不同厂商在波长选择、控制协议等环节存在差异，导致跨品牌设备互联困难。某头部数据中心运营商透露，其测试的OCS网络故障率仍比电交换机高2-3个数量级。
竞争格局方面，电交换机厂商正通过400G/800G端口升级构筑防御工事，光电混合方案则试图在成本与性能间寻找平衡点。值得注意的是，华为、中兴等通信设备巨头尚未公开OCS路线图，但业内人士透露多家企业已在实验室完成原型验证。随着技术成熟度提升，这场光通信领域的变革或将重塑产业价值链。
