AI产业链的掘金热潮正从PCB、CPO等传统领域向更多细分赛道扩散。今日，OCS（光电路交换）概念股迎来集体上涨，德科立以20%涨幅封住涨停板，光库科技、凌云光分别上涨超17%和16%，腾景科技、赛微电子、炬光科技等十余只相关个股均呈现明显升势。
这轮行情的直接催化剂来自近日在深圳国际会展中心举办的第二十六届中国国际光电博览会。作为下一代光交换技术的核心方向，OCS在展会上成为焦点，光库科技、凌云光等企业集中展示了自主研发的解决方案和硬件产品。与传统电交换技术不同，OCS通过重构光信号的物理传输路径，省去了高能耗的光电转换环节，从而实现了更高的带宽容量、更低的延迟和功耗。
技术突破的背景与AI算力需求的爆发密切相关。当数据中心规模跨越地理界限形成"超级GPU"集群时，传统网络架构的延迟问题愈发突出。以英伟达Spectrum-XGS以太网为例，其跨地域连接能力虽大幅增强，但网络扩增带来的延迟累积成为瓶颈。OCS技术恰好能通过光路直连的方式，为超大规模算力集群提供低时延解决方案。
行业先行者的实践验证了技术价值。谷歌2023年在Jupiter数据中心部署OCS网络后，系统吞吐量提升30%，功耗降低40%，数据传输完成时间缩短10%，同时将网络故障间隔从分钟级压缩至小时级，硬件采购成本也减少三成。这些数据直观展现了OCS对数据中心运营效率的革命性提升。
当前OCS技术路线呈现多元化发展态势。MEMS方案通过硅基微镜阵列实现光路切换，光库科技与Calient合作推出的整机产品已在光博会亮相；数字液晶DLC技术利用电场控制液晶分子偏转，Coherent公司的新型设备今年二季度开始产生收入，预计2026年前保持增长；Polatis独家的直接光束偏转DBS技术则通过纯光学方式实现精准定位，其与凌云光的合作已持续十年。
尽管前景广阔，OCS商业化仍面临多重挑战。民生证券分析指出，设备成本高企是首要障碍，现有光模块等配套设施需要升级改造，初期投入压力显著。更关键的是，行业尚未形成统一技术标准，不同厂商设备的兼容性问题可能延缓大规模部署进程。与此同时，电交换技术的持续迭代和光电混合方案的发展，也在对OCS形成替代性竞争。
随着产业关注度提升，潜在的市场变数正在增加。既有技术巨头可能通过并购加速布局，也不排除跨界企业凭借资源优势后来居上。这种竞争格局的演变，或将重新定义OCS市场的权力版图。
