近期，特斯拉董事会向马斯克抛出一份总价值达1万亿美元的十年期激励计划，核心目标包括交付100万台Optimus人形机器人。该消息引发市场强烈关注，机器人产业板块随之活跃，机器人产业ETF（159551）盘中涨幅一度突破3%，成为投资者聚焦的热点。
美国证券交易委员会最新文件显示，马斯克于9月15日完成257万股特斯拉股票的增持，每股成交价在372.37美元至396.54美元之间，总投入约10亿美元。这一动作与特斯拉董事会9月5日公布的激励方案形成呼应——该方案明确要求马斯克在未来十年内实现包括Optimus机器人百万台交付在内的多项指标，相关议案将于11月股东大会表决。
市场分析指出，马斯克的增持行为与其薪酬方案调整存在强关联，或预示其将战略重心重新聚焦于FSD自动驾驶、Robotaxi无人出租车及Optimus机器人三大核心业务。随着第三代Optimus机器人定型进程加速，预计四季度板块将迎来阶段性行情，技术突破、量产计划及资本运作等动态将持续为市场注入活力。
国内工业机器人市场同样呈现复苏迹象。经历两年库存调整后，2025年上半年行业需求显著回暖。数据显示，7月单月工业机器人产量达6.4万台，同比增长24%；1-7月累计产量44.7万台，增幅达33%。业内人士认为，随着算法升级与数据积累，智能机器人将成为未来市场主流，复杂场景下的应用渗透率有望持续提升。
展望后市，特斯拉第三代Optimus机器人预计年内发布，2026年量产指引值得关注。国产供应链方面，下半年资本运作与订单交付情况将成为重要催化剂。由于人形机器人产业链涉及领域广泛，板块内部题材轮动频繁，通过ETF配置分散风险成为主流策略。其中，机器人产业ETF（159551）覆盖海外龙头与国产核心标的，工业母机ETF（159667）则聚焦零部件及生产设备领域，为投资者提供多元化选择。
