今日A股市场迎来强势反弹，三大指数集体走高，其中深证成指与创业板指双双刷新本轮行情高点。截至收盘，上证指数上涨1.65%，深证成指大涨3.36%，创业板指更是以5.15%的涨幅领涨。两市成交额突破2.4万亿元，较前一交易日激增4596亿元，市场情绪显著回暖。
AI硬件板块成为本轮行情的核心驱动力。以"易中天"概念股为代表的出海链，与寒武纪、海光信息、中科曙光等国产链个股形成共振，带动通信设备、元器件、半导体三大板块指数分别上涨8.30%、6.37%和6.21%。CPO、PCB细分领域表现尤为突出，43只个股涨停或涨幅超10%，沪深主板PCB个股更掀起涨停潮。
市场分析认为，AI硬件的强势回归与多重因素密切相关。一方面，美股科技巨头在AI领域的"军备竞赛"持续升级，高盛对冲基金主管Tony Pasquariello指出，AI驱动的科技股与宽松货币政策构成当前牛市两大支柱。另一方面，国内政策层面持续发力，中国新闻网"三里河"专栏近期发文强调，中国正构建人工智能全链条优势，从算力基础设施升级到"人工智能+"行动计划落地，产业生态不断完善。
行业数据进一步印证市场预期。高盛援引650 Group最新预测显示，全球AI服务器市场规模将在2029年达到5810亿美元，较此前预期大幅上调49%。AI数据中心交换机等细分领域同样被看好，硬件市场增长曲线呈现陡峭化趋势。
证券板块的异动为市场注入额外信心。该板块指数在连续五个交易日低位横盘后，今日收出中阳线，形成"低位横盘小K线组合+中阳线"的技术形态。作为传统"牛市旗手"，证券板块的企稳对市场情绪起到显著提振作用。
资金流向显示，AI硬件核心龙头已成为大资金抱团重点。随着市值攀升，估值溢价正向二线个股扩散。今日寒武纪、海光信息、中科曙光等国产链标杆，与沪电股份、兆易创新等二线品种集体大涨，形成"一线领涨、二线跟进"的良性互动。
创新药板块早盘受外部利空影响低开，但随后快速收复失地，最终以红盘报收。东吴证券分析指出，中国创新药企通过BD模式出海具有显著性价比优势，美国Biotech的阻挠难以改变MNC（跨国药企）引进中国管线的趋势。从利益分配看，MNC获得约三分之二利润，是BD模式的主要受益方。
政策层面持续释放利好。商务部表示将推动解决外贸企业困难，全力稳住外贸基本盘；国家数据局支持试点地区探索数据流通新模式；商务部同时鼓励外商加大数字领域投资。这些举措为市场提供稳定预期。
技术面显示，上证指数自9月5日以来形成小型N字型走势，中间横盘结构表明市场已企稳。今日放量突破后，距离前期高点仅一步之遥。创业板指创下新高，更是为后市指明方向。市场观察人士认为，当前行情特征表明，主要板块调整或已结束，后续即使出现回调，力度也将弱于前期。
