八月科创板市场行情圆满落幕，科创50指数在本月内强劲攀升，累计涨幅达到了28%，并以1341.31点的收盘价位创下了三年新高。
在此期间，科创板涌现出了一批表现抢眼的“牛股”。《科创板日报》根据统计数据，列出了八月涨幅排名居前的二十只个股。其中，开普云凭借并购重组概念，以惊人的147.9%涨幅位居榜首。
开普云的股价飙升源自一则并购公告。公司计划通过现金支付方式收购南宁泰克半导体有限公司70%的股权，并通过发行股份的方式收购剩余的30%股权，同时募集配套资金。开普云表示，此次交易将使其在AI基础设施领域的高性能存储能力得到显著提升，进一步完善AI软硬件一体化布局。
从行业角度看，半导体、光通信等AI硬件方向在涨幅榜上占据了显著位置。除了寒武纪、东芯股份等行业龙头外，CPO概念股德科立、铜缆高速连接概念股华丰科技、PCB概念股南亚新材等公司也榜上有名，涨幅分别超过92%、63%和55%。
在消息面上，DeepSeek-V3.1在八月正式发布。金元证券分析指出，此次更新并非降低硬件门槛，而是提升了单位资源的承载能力，包括更长的上下文、更复杂的Agent工作流以及更高的批量与并发。
八月，AI产业链“软硬协同”的叙事推动了主升浪行情，其中寒武纪表现尤为亮眼。其股价在当月累计上涨110.36%，以1492.49元/股的价格超越贵州茅台，成为新的“股王”，总市值高达6243亿元。与此同时，寒武纪的业绩预期也呈现上升趋势。财报显示，2025年上半年，寒武纪实现营业收入28.81亿元，同比增长超过40倍，并预计全年营业收入将达到50亿元至70亿元。
多家AI硬件公司指出，近期人工智能算力需求的持续增长是业绩变动的主要原因。南亚新材表示，随着AI应用的兴起和国内数字基础设施建设力度的加大，算力需求不断增加，AI服务器、交换机等硬件需求有望迎来大幅提升。国金证券认为，长期来看，芯片国产替代进程不可逆转，随着国产大模型能力的迭代升级和国产芯片量产爬升，国产算力供应链厂商将持续受益。
在涨幅榜上，除了算力产业链公司外，还有创新药械个股的身影。医疗器械公司赛诺医疗在经历了回调后依然强劲，成为科创板八月涨幅第二的公司。凭借两款神经介入耗材产品获得美国FDA突破性医疗器械认定，赛诺医疗成为了同领域医疗器械创新的标杆。疫苗概念股申联生物和基因编辑概念股南模生物也分别以超过75%和69%的涨幅上榜。
赛诺医疗2025年上半年的业绩也呈现出显著增长，实现归母净利润1384.16万元，同比增长296.54%。光大证券表示，自2024年下半年以来，医疗器械行业需求显著改善，预计行业将逐步回暖，规模增速有望进一步上修。整体来看，该机构预测，国家药监局相关支持性政策的落地将推动高端影像设备、手术机器人、脑机接口、AI+医疗等领域的快速发展。
其他个股方面，浙海德曼以133.7%的涨幅位列第三。公司调研纪要显示，其数控车床产品在机器人领域得到了广泛应用，并积极与人形机器人下游企业进行应用技术交流和设备供应。影石创新在八月也累计上涨了83.78%，尽管其新产品“影翎Antigravity A1”尚未正式发售，目前尚未产生实际收入。
当前，科创成长主题板块表现出色。浙商证券认为，科创板具备泛次新股特征，其产业分布反映了鲜明的时代感，直观映射了AI和创新药等产业的兴起。这些产业正逐步进入景气释放阶段，成为科创板盈利改善的核心驱动力。
在投资策略方面，浙商证券指出，结合盈利释放阶段、股价上涨位置和基金配置水平等指标，科创板整体仍处于主升段的初级阶段。本轮科创板行情呈现系统性演绎特征，建议自上而下把握配置线索，一方面重视AI和创新药等主线赛道的龙头公司，另一方面可以结合远端次新选股方法论进行布局。
