半导体板块今日遭遇寒流，众多领军股票如寒武纪、北方华创等均大幅下滑超过5%，科创50指数更是一度回调超过3%。然而，资深投资者帮主却以二十年的市场经验告诫大家，这次的调整并非市场趋势的终结，而是市场热度的一次理性回调。
那么，是什么导致了这次的突然调整呢？首先，半导体板块在短时间内积累了较大的涨幅，年内已经飙升超过40%，部分股票的估值已经偏高，部分获利资金选择在这一阶段进行获利了结。其次，监管层对市场的过热炒作发出了警示信号，一家芯片公司被特别停牌核查，引发了市场的广泛关注。外部风险也不容忽视，美国对中国的芯片关税政策尚未明确，全球供应链的重组压力也在短期内对市场情绪造成了压制。
然而，从长远的角度来看，半导体板块的核心逻辑并未发生改变。国产替代的步伐正在加速，中芯国际的28nm订单已经排到了2026年，产能利用率更是超过了108%。政策方面，大基金三期已经准备了2000亿资金，专注于解决设备材料领域的“卡脖子”问题，同时AI算力基建政策也在持续加码。从需求角度看，AI服务器的国产芯片占比虽然在未来会有所下降，但本土供应商的份额有望大幅提升。
面对这样的市场状况，投资者应该如何操作呢？对于已经持仓的投资者来说，如果持有的标的拥有核心技术，比如设备、存储、国产算力等，可以选择持有观望，避免因为一时的市场波动而盲目割肉。而对于还在观望的投资者来说，可以等待市场回调到关键支撑位，比如科创50的1250-1300点区间，然后分批进行布局。在选择投资方向时，可以优先关注半导体设备、存储芯片以及国产AI芯片等领域。
帮主强调，半导体板块的长期发展趋势并未被破坏，国产替代和AI驱动仍然是核心逻辑。这次的短期调整主要是资金获利了结和市场情绪波动所致。因此，下跌其实是提供了投资机会，而不是风险。但投资者需要避开那些纯概念炒作的标的，重点关注那些有业绩兑现能力的龙头企业。
