随着2024年“两新”政策的深入实施与加码，汽车市场迎来了一场置换风潮，成为推动车市增长的主力军。数据显示，2024年7月，置换购车比例已突破50%，并在2025年上半年持续攀升，为乘用车市场带来了两位数的增长动力。汽车之家研究院基于庞大的用户行为数据，深入剖析了这一时期的置换市场特征，揭示了其中的市场机遇，并为汽车制造商提供了宝贵的发展建议。
置换市场的核心特征深受“两新”政策影响。政策不仅激发了中低预算消费者的置换需求，使得10万元以下预算的新能源车和燃油车置换用户占比显著提升，高端市场则相应出现萎缩；还促使大量持有原值较低、车龄较长的车主加入置换行列。2024年，报废更新车辆的增多带动了8年以上车龄置换用户的比例增长了7个百分点，尽管2025年这一比例有所回落。40岁以上年龄层及中低线城市的置换需求显著扩张，2024年下半年，40岁以上置换用户占比增加了5个百分点，2025年上半年，三线以下城市的置换用户占比持续上升。
在新能源领域，置换意向出现波动，“油换电”比例首次下滑，而“电换电”略有增长，“电换油”也有小幅提升。用户对续航里程和充电便利性的担忧成为影响置换选择的主要因素。不过，预计随着购置税优惠政策的退出，2025年底新能源车的置换意向可能会有所回升。插电式混合动力与增程式电动车和纯电动车的市场份额基本持平，但两者在2025年上半年的增长均显得乏力，比例从2021年的2.6:1缩小至2025年上半年的1.2:1。
从置换升级的角度来看，虽然整体购车价位有所提升，但后购车辆的价格却连年下降，选择升级的用户比例也连续下滑。特别是对于前车价格在10万元以下的用户，升级需求尤为迫切，2025年上半年价格升级占比增长了1.7个百分点，而20万元以上价格区间的用户升级动力不足。按能源类型划分，燃油车用户升级明显，前后车辆价差接近7万元，而新能源车用户则更倾向于平价置换，甚至出现新旧车辆均价倒挂的现象。
在品牌选择上，置换新能源车的用户更加倾向于中国独立新能源品牌，2025年上半年占比达到43%，而合资品牌和豪华品牌的吸引力有所下降。对于置换燃油车的用户来说，选择豪华品牌的比例也在下降，合资品牌则有所增长，2025年上半年合资品牌占比48.2%，豪华品牌占比24.1%。同时，品牌置换意向的忠诚度不足10%，且持续下滑，汽车集团内部的老客户留存率多在20%左右，多品牌经营的集团在这一方面更具优势。
以吉利汽车和中升集团为例，进一步探讨市场机会。吉利集团85%的置换客户来自吉利品牌，新能源车型转化向银河、极氪等品牌倾斜。吉利需要重点挖掘大众、别克等合资品牌15万元以下价格区间的老客户，并在中高端市场提升竞争力。中升集团旗下品牌内部存在置换流转潜力，近半数的老客户置换意向在集团内部，但对集团外用户的吸引力有所下降。奔驰40万元以上车型侧重于集团内老客户，以下车型则更侧重于集团外转化；问界品牌则需要提升对新能源用户的吸引力，重点挖掘10至20万元价格区间其他品牌的客户和30万元以上集团内部的老客户。
针对厂商的发展建议，随着“两新”政策红利期的可能缩短，厂商应抓住2025年8月至10月的关键时期，加速潜在客户的转化，以避免后续销量的透支。集团化厂商应充分利用内部老客户资源，实现“向内续存”；而新品牌及忠诚度较低的品牌则需积极“向外求新”，抢夺市场资源。
