在2025年度的科技股浪潮中，科创板凭借寒武纪与中芯国际的强劲表现，引领了一场前所未有的上涨风暴。两大科技巨头不仅各自展现了卓越的实力，更携手推动了半导体产业链的全面繁荣。在政策扶持、技术创新与市场需求的共同作用下，半导体行业已成为资本市场的焦点。
作为AI芯片领域的佼佼者，寒武纪（688256）凭借其在AI大模型算力需求上的精准卡位，展现了强大的市场竞争力。公司不仅将大量募集资金用于核心技术研发，还拥有庞大的专利储备和高效的研发团队。随着一季度连续两个季度的盈利表现，以及“东数西算”政策的加持，寒武纪已成为AI芯片自主可控的重要力量。
与此同时，中芯国际（688981）作为半导体制造的领头羊，其产能利用率持续攀升，甚至超过100%。2025年二季度，公司实现营收和毛利率的双重增长，先进工艺的收入更是实现了显著提升。这一连串的亮眼数据，不仅印证了半导体行业的复苏趋势，也进一步巩固了中芯国际的行业地位。
在这场半导体盛宴中，还有多家代表性企业脱颖而出。海光信息（688041）作为国产CPU/DCU的领军者，深度受益于AI算力需求的爆发，净利润实现大幅增长。北方华创（002371）则在半导体设备领域持续深耕，订单量和市占率均实现显著提升。兆易创新（603986）、中微公司（688012）、佰维存储（688525）、华润微（688396）、长电科技（600584）等企业也分别在存储芯片、刻蚀设备、存储模组、功率半导体和先进封装等领域取得了显著成就。
在众多亮点中，景嘉微（300474）作为国产GPU的佼佼者，其端侧AI芯片的研发和应用尤为引人注目。公司不仅成功适配了智能眼镜、机器人等场景，还推出了支持更高精度GPU的新品，解码效率得到大幅提升。随着全球智能眼镜出货量激增和人形机器人产业化的加速，景嘉微的端侧AI芯片市场需求迎来爆发式增长。
景嘉微还受益于国家推动的“人工智能+”政策。在当前端侧芯片国产化率不足10%的背景下，公司凭借强大的技术储备和财务表现，成为国产替代的重要力量。2025年二季度，公司净利润实现大幅增长，研发费用率也显著提升，为未来的持续发展奠定了坚实基础。
半导体行业正步入一个“量价齐升”的新周期。政策扶持、技术创新和市场需求的多重利好交织在一起，为科创板上的硬科技企业提供了广阔的发展空间。算力芯片、先进封装和端侧AI等领域成为未来发展的重点方向。然而，投资者也需警惕国际贸易摩擦、技术突破不及预期和产能扩张竞争加剧等潜在风险。
