近期，A股市场展现出独立行情，各大指数纷纷刷新高点，与欧美股市本周出现的回调趋势形成鲜明对比。然而，市场内部却呈现出分化格局，指数上扬的同时，个股表现却涨跌互现，缩量反弹的态势令投资者对市场的持续性产生疑虑。在此背景下，抱团取暖的板块及龙头个股成为市场关注的焦点。
值得注意的是，尽管市场整体表现强劲，但个股间的分化现象不容忽视。正如步行街的繁华背后，总有店铺面临门庭冷落甚至关闭的境遇，股市同样如此，能否盈利还需投资者各显神通。
在半导体材料领域，最新的数据显示出积极的前景。据集成电路材料创新联合体引用的TECHCET报告预测，到2025年，全球半导体材料市场规模有望达到约700亿美元，同比增长约6%。这一增长主要受AI相关需求的推动，晶圆投片量的持续增加将带动半导体材料市场的成长。预计到2029年，市场规模将进一步扩大至超过870亿美元，年复合增长率达到4.5%。二季度，相关企业的业绩预告表现抢眼，展望三季度半导体旺季，存储、功率、代工、ASIC及SoC等领域的业绩弹性备受关注。同时，设备材料、算力芯片的国产替代也成为市场关注的热点。
开盘时，三大指数表现各异，两市个股涨跌互现。玻璃玻纤、半导体、稀有金属等板块表现强劲，而饰品、医疗美容、银行等板块则相对较弱。半导体概念港股集体上扬，其中华虹半导体、上海复旦、中芯国际等涨幅显著。与此同时，DeepSeek V3.1模型的发布也引起了市场的关注，该模型采用了针对下一代国产芯片设计的参数精度。
算力概念股同样在开盘时表现突出，科德教育涨停，艾布鲁涨幅超过10%，芯原股份、云天励飞等多股涨幅超过5%。数字货币概念也延续了此前的强势表现，御银股份连续涨停，天融信等个股跟涨。据悉，2025年中国国际服务贸易交易会金融服务专题将于9月在北京举办，其中数字人民币生态体验展区将成为亮点之一。
周五，上证指数高开后呈现震荡走势，资金开始转向中小盘股，大盘类个股则表现平淡。投资者在杰克逊霍尔会议召开前保持谨慎态度，美股小幅回落，大宗商品市场延续震荡行情。从宏观经济走势来看，仍需政策加码来提振需求端扩张意愿，地产市场仍待振兴。午后，投资者需关注上证指数能否在3780点上方稳住。
创业板指数周五表现相对较强，但两市个股早盘涨跌互现。科创50开盘涨幅超过5%，带动了科技股的进一步上涨。靠近地产或消费端的品种低位震荡的概率较大，而受供给端扰动影响的品种则继续活跃，但参与难度较大。午后，投资者需关注创业板指数能否在2630点上方维持稳定。
午间市场要闻方面，半导体芯片、PCB、CPO、小金属等板块领涨，而油气、农业、燃气、中药等板块则出现下跌。两市共有1919只个股上涨，其中51只个股涨停；3070只个股下跌，1只个股跌停。有12只股票出现炸板现象，炸板率为23%。
