在上海举办的“2025资产管理年会”上，农银理财副总裁孙建坤分享了公司过去一年的战略实践与行业洞察。
孙建坤指出，2024年对理财行业而言是充满挑战与机遇的一年。农银理财在这一年中主要采取了三大策略以应对市场变化。
首先，公司把握住了市场的确定性机会。孙建坤分析，存款利率下行、房地产行业变化以及债券市场的良好表现，为理财行业创造了有利条件。在此背景下，农银理财不仅实现了规模的增长，还优化了产品结构，并显著提升了客户数量，目前零售客户群体已接近4000万。
其次，农银理财苦练内功，保持对行业趋势的敏锐洞察。孙建坤强调，尽管行业系统性机会带来了收益，但公司并未因此自满。与基金等其他资管业态相比，理财行业仍有提升空间。因此，农银理财在投资端不断拓展资产配置边界，从传统的固收类资产向权益类等多元资产延伸。这一过程中，公司摒弃了传统的经验主义打法，转向量化分析和定量支撑的投资决策方式，取得了显著成效。
农银理财还保持了逆向思维和前瞻性布局。孙建坤提到，尽管债券市场在过去一段时间内表现优异，但公司始终未放弃对“固收+”赛道的坚守，并不断加强相关团队和投研能力的建设。这种布局使公司在“固收+”总量以及权益市场配置比例上保持了良好态势。
在谈及行业格局时，孙建坤认为理财行业正处于“新旧交融”的阶段。他分析，未来理财行业格局的变化将取决于市场化机制的建设、多元资产的获取和组合能力以及客户服务能力的构建。孙建坤特别强调了多元资产配置的重要性，并指出这需要对单一资产进行深度钻研和积累。
在客户服务方面，孙建坤坦言当前理财产品销售存在重前端轻后续服务的问题，且未能真正实现客户风险偏好与产品的匹配。他引用了胖东来从卖方模式向买方模式转变的成功案例，认为理财行业亟需类似变革。孙建坤表示，银行理财公司应站在买方角度开展投资顾问服务，帮助客户遴选产品，建立信任关系。
最后，面对当前行业日益激烈的竞争态势，孙建坤呼吁通过行业协会或自律组织建立统一规则，促进行业公平竞争和健康发展。他强调，只有建立真正的市场化机制，提升多元资产获取和组合能力，以及构建完善的客户服务体系，才能在未来的竞争中立于不败之地。
