近期，港股市场中的半导体板块表现亮眼，多家相关企业股价显著上涨。其中，晶门半导体的股价攀升超过7%，华虹半导体与宏光半导体紧随其后，涨幅均超过5%。中芯国际和英诺赛科也分别实现了超过3%和2%的增长。
据招商电子最新研究报告指出，国际市场上，多家CSP云服务商上调了资本支出计划，显示出对算力需求的强劲。台积电也上调了2025年的收入增速预期，预示着整体算力市场的景气度将持续上升。国内方面，如海光等企业亦在持续释放良好的业绩表现。
报告进一步分析，海外半导体设备公司在今年第二季度的表现符合预期，而国内设备公司的订单量和业绩表现同样呈现向好趋势。在存储领域，海外存储原厂因HBM等需求增长而受益，而国内的存储模组和利基存储芯片公司则将继续从价格上涨和库存改善中获益，整体收入和盈利能力预计都将保持边际复苏的态势。
海外半导体巨头TI表示，大部分终端市场正在复苏。与此同时，国内模拟半导体公司在今年第二季度的营收也多数实现了同比和环比的改善。这些积极信号为半导体市场的未来发展注入了信心。
基于上述分析，招商电子建议关注自主可控加速叠加业绩向好的设备、算力、代工等板块，以及景气周期边际复苏的存储、模拟等板块。同时，也建议投资者关注各科创指数和半导体指数中的核心成分股，以把握半导体市场的投资机会。
