近期，港股半导体板块表现强劲，多家半导体企业股价显著上涨。其中，晶门半导体涨幅超过7%，华虹半导体与宏光半导体紧随其后，涨幅均超过5%。中芯国际也不甘落后，股价上涨超过3%，而英诺赛科则实现了超过2%的增长。
根据招商电子最新发布的研究报告，全球半导体行业正迎来积极的信号。海外云服务提供商CSP纷纷增加资本支出，台积电更是上调了2025年的收入增速预期，预示着整体算力市场的需求将持续旺盛。国内的海光等企业也在持续释放强劲的业绩，进一步增强了市场信心。
海外半导体设备公司在今年第二季度的表现符合预期，而国内的设备公司不仅在签单量上有所增加，业绩表现也呈现出向好的趋势。受益于HBM等需求增长，海外存储芯片原厂表现不俗。国内存储模组和利基存储芯片公司则将继续从价格上涨和库存改善中受益，整体收入和盈利能力有望实现边际复苏。
海外半导体巨头TI表示，大部分终端市场正在复苏。这一趋势在国内模拟半导体公司中也得到了体现，多家公司在今年第二季度实现了营收的同环比增长。
基于以上分析，招商电子建议关注自主可控加速叠加业绩向好的设备、算力、代工等板块，以及景气周期边际复苏的存储、模拟等板块。同时，投资者也可以关注各科创指数和半导体指数中的核心成分股，这些股票有望在未来一段时间内为投资者带来良好的回报。
