在人工智能领域的竞赛愈发白热化之际，科技界两大巨头——OpenAI与马斯克旗下的xAI，纷纷亮出了自己的新王牌。近日，OpenAI宣布GPT-5面世，并迅速向包括免费用户在内的ChatGPT用户群体开放。紧随其后，马斯克通过社交媒体宣布，xAI的Grok 4即日起向全球所有用户免费开放使用。
这一消息迅速在资本市场引发连锁反应。A股市场上，与AI相关的多个板块如CPO（光模块）、液冷服务器、智谱AI、算力租赁及AI眼镜等，集体呈现出强劲的增长态势。威尔高、超声电子、欧陆通等多只相关概念股涨停或涨幅超过10%，显示出市场对AI未来发展的高度期待。
马斯克在宣布Grok 4免费开放时提到，用户可以在自动模式下，让Grok自动将复杂查询导向Grok 4；而若选择“专家模式”，则始终使用Grok 4。为了确保用户能够充分探索Grok 4的潜力，xAI还暂时设置了较为宽松的使用限制。这款由xAI于7月10日发布的AI模型，在发布之初就被马斯克誉为“全球最强大的AI模型”，声称其在处理学术问题的能力已达到博士级别，几乎在所有学科上都比人类研究生更聪明。
Grok 4在性能上的大幅提升，得益于算力的巨大投入以及在训练阶段引入工具使用的创新方法。据xAI团队透露，Grok 4的训练量是Grok 2的100倍，强化学习阶段投入的算力也远超其他模型。这一技术突破，无疑为Grok 4在与GPT-5等顶尖AI模型的竞争中增添了筹码。
而就在Grok 4免费开放前几天，OpenAI也发布了其最新的人工智能模型GPT-5。据OpenAI官网介绍，GPT-5在编程、数学、写作、健康、视觉感知等多个方面均具备业界领先的性能，并在减少幻觉、提升指令执行能力、降低“逢迎”倾向等方面取得了重大进展。OpenAI首席执行官萨姆·奥尔特曼更是宣称GPT-5是“世界上最好的模型”，标志着OpenAI在开发通用人工智能的道路上迈出了重要一步。
在A股市场，AI产业链近期也呈现出反复活跃的态势。除了CPO（光模块）指数的大涨外，算力租赁、AI医疗、智谱AI等板块也集体走强。这一趋势背后，是各地密集出台的AI产业支持政策。上海、浙江、广西等地纷纷推出相关措施，旨在加快人工智能应用和推广，构建人工智能创新发展高地。
分析师指出，GPT-5的发布以及国内厂商的持续迭代，叠加地方“人工智能+”政策，将共同推动AI从技术验证期进入规模化应用阶段。短期内，AI基础设施与智能体应用厂商有望率先受益；中期来看，办公软件、内容创作、多模态交互等高频场景将逐渐落地放量。因此，建议关注大模型开发与AI Agent能力提供商以及AI落地场景应用等两大投资主线。
与此同时，全球科技巨头也在进一步加大对AI的投资力度。谷歌、微软、meta等科技巨头纷纷上调资本支出规划，以支持AI技术的研发和应用。这些投资不仅将推动AI技术的不断创新和发展，还将为相关产业链带来新的增长机遇。
在算力建设方面，AI驱动的服务器、数据存储和高速网络基础设施需求增长以及新兴应用领域的拓展，为PCB市场带来了新的发展机遇。市场上相关高阶产品的产能供应并不充裕，这从中长期来看将推动PCB产品向更复杂、更高性能、更高层和高密度互连（HDI）的方向发展，以支持人工智能和网络基础设施的复杂计算和数据处理需求。
随着全球科技巨头对AI投资的加大以及地方政策的支持，AI技术将迎来更加广阔的发展前景。同时，这也将为相关产业链带来新的增长点和投资机会。
