在今日早盘的交易中，通信ETF（代码515880）表现抢眼，一度攀升近3%，其中多只成分股成交量显著放大，股价大幅上涨。
近期，AI领域再次迎来重要进展，OpenAI正式推出了备受瞩目的GPT-5大模型。据OpenAI首席执行官山姆·奥特曼介绍，GPT-5实现了前所未有的飞跃，它不再局限于单一的语言或推理功能，而是集成了GPT系列的大语言模型和o系列的推理模型，拥有自主调度子模型的能力。这一创新意味着用户无需手动切换模型，GPT-5将根据实际情况自行决定思考深度。
在消息面的推动下，光模块及光通信产业链近期利好不断。随着海外AI数据中心建设的持续扩张，对高速光模块的需求急剧上升。微软、meta等美国大型科技公司纷纷增加资本开支，加大对人工智能算力的布局，进一步推动了光通信设备与模块的市场需求。
AI技术的持续发展不仅为光模块市场带来了短期的需求激增，更为其长期成长提供了强劲动能。数据显示，2025年第二季度，全球光模块销售额环比增长了10%，这主要得益于800G以太网光模块需求的强劲带动，同时1.6T产品也对市场增长做出了贡献。根据LightCounting的预测，2025年全球以太网光模块市场规模的增速将保持在50%左右，未来五年将进入稳定增长期，年复合增长率预计维持在15%至18%之间。
从市场趋势来看，800G部署正在加速进行，成为当前光模块市场增长的主要驱动力。与此同时，1.6T产品也开始逐步放量，市场竞争进入了一个全新的阶段。在算力基础设施持续投入的背景下，光模块市场有望保持高度景气。在技术演进方面，面向未来的3.2T时代，LPO与CPO等新型技术路径正在逐步成熟，这将进一步推动高端光模块需求的增长，为行业带来长期的发展机遇。
对于投资者而言，可以重点关注光模块含量超40%的通信ETF（代码515880）。该基金中，前三大巨头占比超过32%，有望充分受益于AI算力需求的爆发式增长。从基本面来看，AI发展仍处于非常早期的阶段，随着国内外算力基础设施的持续投入，光模块市场有望迎来更加广阔的发展空间。
需要注意的是，投资有风险，基金产品的收益和风险水平取决于市场情况、基金公司的投资策略以及基金合同的约定等多种因素。在购买相关基金产品前，请务必关注投资者适当性管理相关规定，提前做好风险测评，并根据自身的风险承受能力选择相匹配的风险等级的基金产品。基金有风险，投资需谨慎。
