在今日的股市交易中，AI硬件板块，特别是光模块等相关领域，遭遇了早盘的急剧波动，创业板人工智能指数回调幅度超过2%。具体来看，长芯博创的股价一度领跌，跌幅超过5%，而新易盛和中际旭创的股价也在盘中下跌超过3%。联特科技、天孚通信、国投智能、恒信东方等多只股票跟跌，跌幅均超过2%。
在热门ETF方面，创业板人工智能ETF（代码159363），作为同标的指数中规模最大、流动性最好的产品，今日单边下跌2%。然而，值得注意的是，尽管市场出现回调，但资金却在逢低买入，实时成交额超过1亿元，且盘中净申购量达到5200万份，显示出投资者对于该领域的长期看好。
从消息面来看，AI硬件端并未出现明显的利空消息，因此今日的短线跳水可能更多地是市场情绪的反应。分析人士认为，尽管日内出现波动，但这并不改变AI领域的长期发展趋势。实际上，下游AI应用方向近期迎来了多重利好因素，有望进一步推动算力和应用端的行情。
在政策层面，重要会议审议通过了《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，这显示了政策对于AI应用落地的高度重视。在海外市场，美股AI应用龙头企业Palantir的股价再创历史新高，总市值突破4000亿美元，为AI应用领域的未来发展提供了有力的支撑。即将举办的2025世界机器人大会也备受瞩目，机器人作为AI最具前景的应用之一，有望为AI行情注入新的活力。
银河证券指出，AI应用正在为各行各业带来强大的赋能效应，算力硬件行业也呈现出高成长的态势。当前，算力板块仍处于快速发展阶段，各家企业对于大模型的投入也在持续增加。在流量入口的争夺以及广阔应用市场的驱动下，算力底座的需求端将持续旺盛。
中信证券则表示，展望未来，AI主线创新将继续推动产业链上下游的落地提速。景气创新方向不断涌现，将驱动行业加速成长。因此，建议投资者继续重点布局“AI主线”，并看好AI应用及算力板块的发展机遇。
针对当前AI交易是否拥挤的问题，兴业证券进行了分析。自6月以来，AI板块凭借景气优势和风险偏好支撑，持续跑赢全A指数。然而，从滚动收益差、成交占比、拥挤度等指标来看，AI板块尚未进入过热区间。因此，兴业证券认为AI行情有望向更多的“AI+”领域扩散。
在把握算力+应用核心机会方面，投资者应重点关注创业板人工智能ETF华宝（代码159363）及其场外联接基金（A类023407、C类023408）。该ETF的标的指数约七成仓位布局算力领域，三成仓位布局AI应用领域，能够高效地捕捉AI主题行情。该ETF还重点布局了光模块龙头企业，并兼顾了IDC算力租赁、云计算等热门赛道。
值得注意的是，创业板人工智能ETF华宝作为首只跟踪创业板人工智能指数的ETF，其最新规模已超过19亿元，年内日均成交超过1.5亿元。在跟踪创业板人工智能指数的6只ETF中，该基金排名第一，显示出其在市场中的领先地位。
风险提示：创业板人工智能ETF华宝被动跟踪创业板人工智能指数，该指数的历史表现不预示其未来走势。本文中的任何信息均仅供参考，不构成任何形式的投资建议。基金投资有风险，投资者需谨慎决策。
