近期，高盛根据全球系统重要性银行私人银行部门（GSPB）的数据揭示，全球基本面多空对冲基金在上周经历了50个基点的损失，尽管如此，该基金在6月份仍然实现了103个基点的增长，年内累计涨幅更是达到了425个基点。
值得注意的是，亚洲新兴市场上周遭遇了显著的净卖出压力，这一压力较过去一年的平均水平低了1.3个标准差。其中，中国市场的抛售行为尤为突出，成为驱动这一趋势的主要因素。对冲基金连续第四周净卖出中国股票，且抛售速度之快，为两个半月来所未见。尤为引人注目的是，上周中国市场的名义卖空规模在历史数据中处于极高的第96百分位。
在策略层面，基本面多空策略的总杠杆率上周下降了0.3个百分点，至206.2%，这一水平在过去一年的数据中位于第94百分位。同时，净杠杆率也下降了1.7个百分点，至50.2%，处于过去一年数据的第14百分位。这些数据表明，市场参与者可能正在调整其风险敞口，以应对当前的市场环境。
在资产类别方面，宏观产品和个股均遭受了净卖出。这两者在名义净卖出总额中的占比大致相当。从行业角度看，非必需消费品、必需消费品、医疗保健和金融板块成为了净卖出最多的行业。H股全周均遭受净卖出，而A股和美国存托凭证（ADR）的净卖出规模相对较小。
关于中国股票的持仓情况，目前总持仓和净持仓分别占主经纪商账簿总风险敞口的4.8%和6.8%。与过去一年相比，这一水平分别处于第52百分位和第26百分位；而与过去五年相比，则处于第11百分位和第7百分位。这些数据提供了关于市场参与者对中国股票态度的重要线索。
在评估市场估值方面，标普500指数各行业的市盈率估值与历史水平进行了对比，为投资者提供了重要的参考依据。
