在刚刚过去的春节假期，国产AI大模型DeepSeek凭借其“低成本、高性能”的突破性技术，在资本市场掀起了一场轩然大波。众多券商利用假期时间加班加点，密集召开了一系列关于DeepSeek的电话会议，而基金经理们也纷纷投入研究，寻找由此带来的投资机会。
DeepSeek的热度在整个春节假期持续不减。港股在节后率先开盘，AI板块个股如金山云、中芯国际、第四范式等纷纷爆发，股价大幅上涨。紧接着，2月5日A股开市，AI板块的热度依旧不减，云服务、计算机软件、互联网媒体等相关板块集体走强，相关ETF基金也随之大涨。
具体来看，万家中证软件服务ETF在收盘时上涨了9.83%，一度逼近涨停；而易方达中证软件服务ETF、华夏中证信息技术应用创新产业ETF、嘉实中证软件服务ETF等多只基金涨幅也超过了8%。多只与大数据、游戏等相关的ETF基金涨幅同样超过6%。
DeepSeek的最新模型不仅在科技市场引发了轰动，也使得AI再次成为市场关注的热门投资主题。有公募研究员指出，DeepSeek通过显著降低AI大模型的训练和推理成本，有望重构全球AI行业的格局，并加剧AI算力领域的竞争。对于投资机构而言，如何从这一热潮中敏锐捕捉到投资机会，无疑是一场激烈的竞赛。
在春节假期期间，多家券商围绕DeepSeek展开了密集的路演和电话会议。除夕当晚，华泰证券就率先举行了关于DeepSeek大模型的拆解电话会，吸引了数千次的浏览量，被业内戏称为“AI界的春晚”。此后，中信证券、中金公司、银河证券等也从算力、技术、应用、投资范式等不同角度，对AI未来的发展进行了深入的分析和探讨。据统计，至2月4日，券商共举办了超过60场相关的路演活动。
许多公募基金经理在春节期间也并未放松，纷纷投入到对DeepSeek的研究中。德邦基金基金经理雷涛近日表示：“春节假期，我花了大量时间研究DeepSeek背后的机理以及可能带来的影响。我相信它的火爆将在短期内对市场产生较大的冲击。”
从2月5日AI板块个股的表现来看，并行科技、飞利信、开普云、金山办公等多只股票涨停或接近涨停。而从公募基金2024年四季报中也可以看出，不少基金经理早已布局其中。例如，万家基金莫海波旗下的多只基金在去年四季度大幅增持了金山办公，使其成为其第四大重仓股，持仓总市值达到10.9亿元。大成基金王帅管理的大成互联网思维混合、中欧基金周蔚文和冯炉丹共同掌管的中欧新蓝筹混合等也在去年四季度大幅加仓了金山办公。
北交所上市公司并行科技在2月5日斩获30%的涨停，该公司是一家专注于超算云服务和算力运营服务的提供商。截至2024年末，其已出现在同泰开泰混合和泰康北交所精选两年定开混合两只基金的前十大重仓股中。
