近期，永赢新能源智选混合发起A基金（代码：015828）发布了其2024年四季度的详细报告，揭示了该基金在第四季度的运营状况及未来展望。数据显示，该基金在第四季度的利润为-135.17万元，加权平均基金份额本期利润则为-0.0671元。报告期内，基金净值增长率为-14.35%，至四季度末，基金规模已缩减至794.11万元。
作为一只偏股混合型基金，永赢新能源智选混合发起A的单位净值截至1月21日为0.39元。该基金由基金经理张璐和胡泽共同管理，两人目前仅共同管理这一只基金。从近一年的表现来看，该基金的复权单位净值增长率为-20.8%，显示出一定的市场压力。
在四季报中，基金管理人表示，新能源行业在四季度出现了一些积极的变化。尽管全球大部分光伏产能集中在中国，技术领先优势明显，但过度扩产导致的行业盈利恶化一直是行业的不利因素。不过，好消息是，有关部门已经开始引导行业产能去化，维护行业的健康发展。在上游硅料硅片端，光伏行业协会成立了自律联盟，通过多种方式停产限产，以控制供给。在下游组件端，则引入了最低限价机制，设定了0.68元/W的组件报价下限，旨在保证行业盈利，杜绝恶性竞争。
基金管理人在报告中进一步指出，这些措施意味着光伏行业可能已经进入了底部，并正在向盈利修复周期过渡。在个股选择上，他们更加关注企业的未来发展空间、长期成长性和竞争格局，偏好那些竞争格局稳定、有技术壁垒的标的，尤其是那些拥有新技术和新场景的企业。同时，他们也兼顾相关公司的成长性和确定性。
从业绩比较来看，永赢新能源智选混合发起A的表现并不理想。截至1月21日，该基金近三个月的复权单位净值增长率为-8.81%，在同类基金中排名较低。近半年和近一年的复权单位净值增长率分别为-12.21%和-20.80%，同样处于同类基金的较低水平。这表明，尽管新能源行业出现了一些积极的变化，但该基金的市场表现仍面临较大的挑战。
在风险管理方面，截至9月30日，该基金自成立以来夏普比率为-0.8908，显示出一定的风险水平。同时，基金的最大回撤也达到了63.02%，其中单季度最大回撤出现在2024年一季度，为21.61%。这些数据表明，该基金在追求收益的同时，也面临着较大的风险。
在仓位管理方面，该基金自成立以来平均股票仓位为89.24%，高于同类基金的平均水平83.32%。在2023年三季度末，基金达到了92.87%的最高仓位，而在2022年三季度末则降至最低的77.53%。这表明该基金在仓位管理上相对灵活，能够根据市场情况做出调整。
最后，从持仓情况来看，截至2024年四季度末，该基金的十大重仓股主要包括阿特斯、中信博、通威股份、晶科能源、阳光电源等新能源领域的知名企业。这些企业的市场表现将直接影响该基金的未来收益。
