近期，AI基金万家人工智能混合A（代码：006281）公布了其2024年第四季度的运营报告，数据显示该基金在第四季度实现了1.11亿元的利润，加权平均基金份额本期利润达到0.1304元。在报告期间，基金的净值增长率达到了6.07%，并且截至四季度末，基金的规模已经扩大至19.51亿元。
万家人工智能混合A基金主要投资于TMT行业的股票，属于偏股混合型基金。截至1月21日，该基金的单位净值为2.587元。基金经理耿嘉洲目前管理着5只基金，这些基金在近一年内均实现了正收益。其中，万家人工智能混合A的表现尤为突出，近一年的复权单位净值增长率达到了48.92%，而万家远见先锋一年持有期混合A的增长率则为28.93%，相对较低。
在四季报中，基金管理人表示对人工智能行业的持续高景气持乐观态度。展望2025年，管理人预计基金的配置结构将更加侧重于应用方向，除了传统的软件应用外，端侧设备也将迎来更多的尝试和突破。随着多款方案的推出，有可能出现爆款产品并带动需求的爆发。由于模型迭代速度放缓，国内资本开支意愿提升，国产资本开支领域也成为了一个值得关注的投资方向。同时，虽然机器人等AI终极应用场景的方向性毋庸置疑，但目前仍处于早期阶段，更适合以主题模式跟随产业催化进行交易性配置。
从近期表现来看，万家人工智能混合A基金在近三个月的复权单位净值增长率为-1.28%，在同类可比基金中排名161/202；近半年的增长率为21.80%，排名88/202；近一年的增长率为48.91%，排名显著提升至20/191。然而，从近三年来看，该基金的复权单位净值增长率为-1.49%，排名为35/130。
在风险指标方面，截至9月30日，该基金的近三年夏普比率为0.119，在同类可比基金中排名30/126。而截至1月21日，该基金近三年的最大回撤为49.1%，同类可比基金排名44/132，其中单季度的最大回撤出现在2023年第三季度，达到了27.5%。
从仓位情况来看，根据定期报告数据统计，该基金近三年的平均股票仓位为85.25%，略高于同类平均的84.67%。该基金的最高仓位出现在2019年上半年末，达到了93.79%，而最低仓位则出现在2019年一季度末，为45.04%。
截至2024年四季度末，万家人工智能混合A基金的规模维持在19.51亿元。而其十大重仓股则包括寒武纪、海光信息、新易盛、恒玄科技、沃尔核材、昆仑万维、麦格米特、天孚通信、中兴通讯以及中芯国际。
