近日，安集科技（688019）宣布其再融资计划已获得中国证监会的正式批文，批准文号为证监许可〔2024〕1555号。尽管目前注册结果尚未更新，这一消息仍为市场所关注。作为科创板的首批上市企业，安集科技在高端半导体材料领域取得了显著成就，成功打破了国外厂商在集成电路领域化学机械抛光液和部分功能性湿电子化学品的垄断地位。
安集科技近年来业绩表现亮眼，呈现出稳步增长的态势。根据公开数据，从2020年至2023年一季度，公司分别实现营业收入4.22亿元、6.87亿元、10.77亿元和2.69亿元，同时期归属于母公司股东的净利润分别为1.54亿元、1.25亿元、3.01亿元和0.76亿元。进入2023年，公司业绩进一步提升，全年实现营业收入12.38亿元，净利润4.03亿元，分别同比增长14.96%和33.60%。而在2024年前三季度，公司营业收入和净利润分别达到13.12亿元和3.93亿元，同比分别增长46.10%和24.46%。
财务数据显示，安集科技的资产负债率在报告期内分别为18.58%、28.17%、25.69%和22.20%，均低于同行业可比公司均值，流动比率和速动比率则高于均值，显示出较强的偿债能力。此次再融资计划，安集科技计划通过向不特定对象发行可转换公司债券募集资金不超过8.8亿元，扣除发行费用后，将用于上海安集集成电路材料基地项目、自动化信息化建设项目、宁波安集新增2万吨/年集成电路材料生产项目、上海金桥生产基地研发设备购置项目以及补充流动资金。
值得注意的是，安集科技首发募投项目中的抛光液扩产项目或面临重大变动。根据公开信息，该项目原计划投资1.2亿元，建设期预计为2年，后因实施地点变更和全球公共卫生事件等因素，项目建设进度有所延长，预计达到预定可使用状态日期为2024年7月。然而，最新的环评文件显示，该项目生产工艺发生重大变动，新增湿电子化学品产品品种，CMP抛光液新增粉体原料生产工艺，并新增排放污染物种类氟化物。调整后，CMP抛光液产能增加至80,100吨/年，湿电子化学品产能增加4,000吨/年。
然而，在再融资的问询回复中，安集科技表示，除部分项目实施地点变更外，首发募投项目不存在变更。但环评文件却披露，抛光液扩产项目（调整）已作为重大变动重新报批项目，总投资5,000万元，施工工期4个月，建设地点与招股书所述不一致。这一矛盾之处引发了市场的广泛关注。
安集科技作为科创板的重要企业之一，其在高端半导体材料领域的突破和业绩增长备受瞩目。然而，此次再融资计划和首发募投项目的变动也引发了市场的关注和讨论。未来，安集科技将如何应对这些挑战和机遇，值得继续关注。
