近期，市场迎来了一只备受瞩目的人工智能主题ETF——创业板人工智能ETF华宝（代码：159363），该基金成为目前市场上唯一跟踪创业板人工智能指数（970070.CNI）的ETF产品，其独特的20%涨跌幅限制更是吸引了众多投资者的目光。
自11月起，这款ETF便引起了广泛关注，尤其是在A股市场波动较大的背景下，高弹性的投资品种往往能引领市场反弹。回顾10月的市场走势，计算机、芯片、人工智能及军工等板块表现抢眼，其中多只人工智能、计算机个股更是实现了20%的涨停。然而，以往的人工智能ETF受限于全市场选股策略，其涨跌幅限制仅为10%，无法充分捕捉市场机会。创业板人工智能ETF华宝的推出，无疑为投资者提供了一个全新的选择。
目前，市场上主要存在三大人工智能指数，分别是创业板人工智能指数、科创板人工智能指数以及中证人工智能主题指数。从基本信息对比来看，中证人工智能主题指数发布时间最早，跟踪的ETF产品数量也最多；而创业板人工智能指数和科创板人工智能指数则于今年7月新发布，其中科创板人工智能指数ETF尚未上市交易，创业板人工智能ETF华宝则成为该领域的先行者。
在指数编制方面，创业板人工智能指数主要从创业板中选股，成分股数量为50只；中证人工智能主题指数则从中证全指中选股，同样包含50只成分股；而科创板人工智能指数则从科创板中选股，成分股数量为30只。值得注意的是，创业板人工智能指数与科创板人工智能指数之间不存在成分股重合，而中证人工智能主题指数则与其他两个指数存在一定的重合度。
从权重规则来看，创业板人工智能指数更加聚焦于以AI硬科技为主业的公司，对应用领域的个股设置了2%的权重上限。这一设置更加合理，因为目前国内场景应用领域的个股虽然涉及AI，但很多公司业务种类多元，与AI行情的相关性较低。
在指数重合度方面，创业板人工智能指数与中证人工智能主题指数的重合成分股数量为12只，但这些重合成分在创业板人工智能指数中的权重合计不到40%，因此重合度并不算高。
从历史业绩来看，创业板人工智能指数在多个年份都表现出色，尤其是在2020年、2021年、2022年、2023年以及今年初至今。由于科创板人工智能指数的基期较晚，因此无法提供更早的历史数据作为参考。
创业板人工智能ETF华宝的前十大成分股包括新易盛、中际旭创、软通动力、天孚通信、同花顺、润和软件、景嘉微、网宿科技、北京君正以及中科创达，合计权重为46.31%，成分股集中度较高。其中，光模块龙头“易中天”（新易盛、中际旭创、天孚通信）的权重总计达到19.72%。
从行业分布来看，创业板人工智能指数中IT服务（如软通动力、润和软件）的权重最大，通信行业也具有较高的含量，光模块龙头在行业中具有较高权重。还包括垂直应用软件（如同花顺）、数字芯片设计以及细分游戏等领域。
相比之下，科创板人工智能指数更加侧重于半导体/集成电路领域，而中证人工智能指数在行业分布上则相对更宽泛。从产业分析来看，国内光模块厂商在模组环节已具备全球竞争力，全球前十大厂商中中国企业占据五席。因此，投资创业板人工智能指数能够更好地参与全球AI产业链。
创业板人工智能ETF华宝的管理人为华宝基金管理有限公司，作为国内最早布局行业ETF的公募基金公司之一，华宝基金在ETF产品研发和运营方面拥有丰富的经验。目前，华宝基金管理的指数基金规模总计近1000亿元，其中权益类ETF总规模超过750亿元，涵盖了宽基指数基金、ETF以及Smart Beta指数产品等多个领域。
对于对20%涨跌幅的人工智能主题ETF感兴趣的投资者来说，创业板人工智能ETF华宝（159363）无疑是一个值得收藏的选择。这款ETF不仅具有高弹性，还能更好地捕捉市场机会，为投资者提供全新的投资体验。
