近期,众多合格境内机构投资者(QDII)基金纷纷采取了限购措施,部分基金甚至暂停了申购。与此同时,据Wind数据显示,截至12月17日净值更新后,有近九成的QDII基金实现了正收益。
在出色的业绩表现推动下,多家QDII基金相继发布公告,警示投资者二级市场交易价格存在溢价风险。从12月16日至18日,国泰基金连续三天发布公告,指出其旗下的国泰标普500ETF(QDII)在二级市场的交易价格明显高于基金份额参考净值,出现了显著的溢价现象,因此从开市至当日10:30停牌。
与此同时,景顺长城纳指科技ETF(QDII)与标普消费ETF(QDII)也连续三天发布了类似的溢价风险提示公告。
与QDII基金出现大幅溢价的现象同步,近期多只QDII基金密集采取了限购措施,多次收紧购买额度。还有部分美股QDII基金暂停了申购。例如,华宝基金于12月13日发布公告,宣布其旗下的华宝海外科技股票C(QDII-FOF-LOF)暂停申购。实际上,华宝基金近期对多只美股QDII产品的购买门槛进行了批量调整。
据一位基金业内人士透露,QDII基金限购的原因有多种,包括每家公司QDII获批的额度及使用情况各不相同。由于今年QDII基金的业绩表现普遍较好,基金经理为了保护投资者利益,可能会适当限制申购,以维持基金规模的稳定,避免短期回调给投资者带来损失。
多种类型的QDII资产近期都开启了限购,包括股票、债券等,甚至有个别产品直接暂停了申购,不再接受新进资金。以华宝海外科技股票C(QDII-FOF-LOF)为例,该基金自今年12月以来多次调整申购金额限制。从最初的1万元(含定投),到12月10日调整为单日1000元,再到12月13日直接暂停申购。
在华宝基金的理财社区中,华宝海外科技股票的介绍显示,该基金重仓了凯瑟琳·伍德旗下聚焦于美股前沿科技的基金,涉及加密货币、太空探索、基因革新、自动驾驶等领域,整体风格偏向小盘科技,具有较高的弹性。
蚂蚁基金的数据显示,该QDII基金成立于2023年4月11日,截至今年三季度末,其规模为4.06亿元,持有人主要是个人投资者,占比高达99.88%。截至12月17日净值更新后,其C份额近一年的涨幅为31.24%。
美债QDII基金也于近期密集发布了限购公告。例如,富国基金于12月3日发布公告称,为了保证基金的平稳运作和保护基金持有人利益,富国亚洲收益债券型证券投资基金(QDII)自12月4日起暂停大额申购,限购金额为1000元。同时,富国全球债券证券投资基金(QDII)也于12月4日起暂停了大额申购及定投,限购金额为10000元。
尽管额度紧张,但多家基金公司仍在积极抢滩QDII业务。然而,从获批业务的数量和进度来看,今年QDII业务的审批速度有所放缓。截至目前,年内仅有睿远基金一家获批了QDII业务资格。
尽管如此,QDII业务资格仍然是机构重点布局的方向之一。一位华南私募基金管理人表示,现在管理人都比较注重全球配置的概念,会挑选一些优质的海外产品作为资产配置的一部分。未来,这个趋势将持续推进,并覆盖更多的市场。今年已经出现了不少新兴市场的产品,这也能吸引机构投资者。然而,目前QDII获批额度仍然比较有限。
根据国家外汇管理局更新的《合格境内机构投资者(QDII)投资额度审批情况表》显示,截至11月29日,获批QDII额度的189家机构累计获批1677.89亿美元。其中,证券类机构获批的额度最多,达到921.70亿美元。在证券类机构中,易方达基金和华夏基金获批的额度最多,分别为77.30亿美元和67.30亿美元。
还有多家基金公司正在积极准备QDII业务。虽然审批流程复杂,但全球配置已成为基金行业努力的方向。