伯克希尔·哈撒韦公司的投资动向再次成为市场焦点。今年,巴菲特选择减持苹果股票,并大幅增加短期国债持仓,这一策略调整正值美股估值高企和美债市场升温之际。数据显示,伯克希尔持有的苹果股票从2023年底的1743亿美元减少至今年三季度的699亿美元,而短期国债持仓则大幅增长至约2.08万亿元人民币。
巴菲特对市场的敏锐洞察力再次显现,他选择在今年暂缓美股投资,转向更为稳健的美债市场。与此同时,美股市场的估值风险也在增加,Shiller市盈率数据显示,当前美股估值处于较高水平,增加了市场的风险和波动。
美债市场的火爆也吸引了国内投资者的目光。尽管美债基金面临限购,但投资者对美债的热情不减。美联储降息周期下,美债基金成为市场爆买的对象,投资者不仅看好美债价格上涨带来的价差收益,还期待高利率带来的收益。
值得注意的是,外资机构也在积极寻觅新市场进行投资。随着中国市场政策的放宽,外资机构纷纷看好A股市场,通过北向资金积极参与A股投资。数据显示,北向资金活跃度创近6年新高,宁德时代成为外资机构青睐的对象。
国内基金重仓个股与北向资金净流入个股的重合度也在增加。以鹏华基金为例,其基金经理袁航管理的多只基金持有北向资金三季度末净流入前十个股的占比超基金持仓的40%,今年以来收益表现较好。这表明,当基金重仓持有的个股和北向资金净流入的前十大个股重合度较高时,可能意味着这些个股具有较好的市场前景和基本面。