A股存储行业迎来业绩爆发期，两家龙头企业近日公布的业绩预告显示，上半年净利润均实现数倍增长。佰维存储预计归母净利润同比增幅超过3200%，大普微则实现扭亏为盈，净利润预估达12亿至13.5亿元。这两家公司的股价年内分别上涨165%和1018%，成为市场关注的焦点。
佰维存储的业绩增长主要得益于AI算力需求激增和存储行业高景气周期。公司公告显示，上半年营业收入预计达150亿至160亿元，同比增长283%至309%。其中第二季度净利润预计环比增长41%至58%，达到41.01亿至46.01亿元。公司通过优化产品结构和客户群体，同时在芯片设计、解决方案和先进封测等领域加大投入，显著提升了市场竞争力。
大普微同样受益于全球AI发展带来的数据中心存储需求增长。公司122TB容量QLC SSD已实现商用，245TB容量产品完成研发并启动送测，PCIe6.0企业级SSD主控芯片研发按计划推进。上半年营业收入预计增长475%至542%，达到43亿至48亿元。第二季度净利润预计环比增长124%至164%，海外市场拓展成效显著。
与业绩预增形成鲜明对比的是，存储概念股今日集体走弱。德明利遭遇"一字跌停"，佰维存储跌幅超过15%，普冉股份、沪硅产业等跌幅均超14%。市场分析认为，这主要是资金在业绩兑现后选择获利了结，同时对存储产品涨价红利边际递减进行重新定价。德明利虽然上半年预计盈利57亿至65亿元，但第二季度净利润环比下降5.74%至29.65%，显示增长势头有所放缓。
半导体材料领域也传来利好消息。江丰电子预计上半年净利润增长90%至122%，达到4.8亿至5.6亿元。公司表示，全球半导体产业扩张和AI技术迭代带动了相关需求，超高纯金属溅射靶材收入稳步增长。同时，半导体精密零部件业务成为新的增长点，气体分配盘、真空阀等产品持续放量，第二季度净利润预计环比增长28%至66%。
值得注意的是，尽管龙头企业业绩亮眼，但市场对存储行业后续走势存在分歧。招商证券认为，本轮超级景气周期可能延续至2027年，但机构对增长斜率存在不同看法。部分分析人士指出，当前股价已充分反映业绩增长预期，未来需关注行业供需关系变化和新技术迭代带来的影响。
