在我国证券市场蓬勃发展的进程中，招商证券凭借持续创新与战略布局，实现了从传统券商到科技驱动型综合服务商的华丽转身。1991年，招商银行设立证券业务部，这便是招商证券的起点。历经三十余载发展，这家初始注册资本仅1.5亿元的证券公司，已成长为总资产规模近7500亿元的头部券商，年盈利超百亿元，在财富管理、投资银行、自营投资、资产管理等领域稳居行业前列。
“十四五”期间，招商证券抓住发展机遇，业绩持续增长，盈利能力稳步提升。在科技金融、普惠金融、数字金融等领域不断突破，成果显著。公司积极推进“AI证券公司”关键工程，推动券商角色从“资本中介”向“技术驱动的综合服务商”转变。招商证券董事长霍达表示，金融行业数据密集，一直处于数智化转型前沿，AI为提升证券业务服务效能、赋能行业健康发展、预知并监测业务风险提供了强大技术支持，公司将持续聚焦“AI+金融”战略，夯实三大中台及数字化底座，以高质量金融服务实体经济高质量发展。
招商证券的转型之路始于2007年前后，当时公司推出移动端证券投资App，开启“线下网点”向“线上线下融合”的转型。2016年起，公司探索AI领域；2022年11月，在行业内率先开展基础模型构建与算力资源配置工作，将生成式AI能力建设作为2024年至2028年战略周期的核心目标任务，全面打造“AI证券公司”。该App从最初的交易工具，逐步演变为搭载资讯、产品、投研服务的“综合理财平台”，并应用大数据分析、提供AI智能助手，经历了三个阶段的升级。
在数字化浪潮下，读懂投资者核心诉求、提供决策支持成为证券公司核心竞争力。霍达指出，对于财富管理业务，AI能力是券商差异化竞争的核心。财富管理与机构业务是招商证券的“压舱石”，2024年贡献近一半营收。面对行情瞬息万变，公司为投资者构建资讯“感知—解读—分发”全链路智能响应机制：感知端，AI雷达将热点发现从“小时级”缩短至“秒级”；解读端，AI系统协助快速生成专业快评，助力投资者将原始信息转化为“决策弹药”；分发端，AI系统通过客户画像实现定制化解读内容即时触达，提升投资者获取信息的效率和体验。
为筑牢AI时代“护城河”，招商证券在信息技术投入上持续发力。从2021年的11.92亿元增至2024年的15.83亿元，高强度、连续性的投入已转化为良好运营效率和稳固财务业绩。公司数字化相关负责人表示，通过建设业务中台、数据中台与技术中台，集中加强营销、投研等能力，提升整体运营敏捷性与决策智能化水平。该体系解决了各部门“重复造轮子”问题，打通全公司数据，打破“数据孤岛”，并能迅速响应市场需求推出新产品，将传统证券公司重塑为高度智能的科技企业。
数智化应用全面渗透核心业务，带动财务业绩提升。2024年，公司财富管理和机构业务分部收入、投资及交易业务收入分别同比增长2.22%、79.14%；财富管理客户资产达1.56万亿元，同比增长13.9%；正常交易客户数达1929.83万户，同比增长8.68%，App用户人均单日使用时长居证券公司首位。霍达表示，公司将持续深化财富管理转型、穿越市场周期、建设现代投行、实现新一代交易系统上线，全力打造科技金融服务品牌，以科技连接资金端与资产端，提升资本市场韧性与活力。
基于自研的“招证天启大模型体系”，招商证券构建智能化基座，打造Agent平台、RAG等五大技术集群，建成行业领先的GPU算力集群管理能力。公司数字化相关负责人称，这一大模型如同“超级大脑”，使各项业务运转更聪明、高效、风险更低。秉持“AI+”赋能理念，投行业务上线智能审稿、银行流水识别系统，解放投行员工；投研领域推出智能研究工作台，提升研究员初始工作效率。系列智能化创新提升运营效率，为业务稳健开展提供坚实基础。
在风险控制领域，招商证券建立AI风险预警系统，通过智能分析海量舆情数据，生成舆情关联主体及标签，实现企业信用风险早识别、早预警，为投融资和中介业务提供决策支持。在合规审查方面，公司将AI技术嵌入合同管理系统，辅助识别潜在风险条款。霍达表示，“十五五”期间，公司将响应招商局集团“AI+金融”战略布局，从顶层战略规划、数字组织保障、数据治理应用、产品服务体系、风险运维管控、网络信息安全、数字生态建设等方面加大投入，探索AI技术在多个证券高价值业务场景的落地路径，坚持数智化转型，打造国内领先的投资银行。
