在产品架构设计上，险资通过投资券商单一资管计划、私募机构担任投资顾问的模式参与市场，相当于间接购买私募量化策略产品。这种"绕道"投资方式既满足了监管要求，又实现了对量化策略的配置需求。数据显示，备案产品中以单一资管计划形式存在的占比达50%，管理人涵盖券商资管、期货资管及基金子公司等机构。
从策略承载主体来看，券商、期货资管等机构主要执行量化中性、主观及量化多头等策略，对交易风控系统要求较高，目前主流机构已基本完成系统搭建。信托计划则侧重于量化多头、量化中性等策略，但在券商交易链路对接方面存在进度差异。由于同属金融监管总局监管体系，理财公司更倾向于与信托公司开展合作。
保险资金的参与路径呈现差异化特征。受2024年9月中央金融办与证监会联合发布的《关于推动中长期资金入市的指导意见》影响，保险机构作为典型的中长期资金，入市需求显著增强。数据显示，保险资金更倾向通过单一资管计划投资，如2025年3月备案的"平安基金-平安人寿混合配置5号MOM单一资产管理计划"即属此类。
当前股市走强背景下，机构投资者布局MOM产品呈现双重考量：银行委外资金偏好可追溯的稳健收益标的，对量化私募业绩表现尤为青睐；理财公司和保险公司则看中MOM模式在策略分散、管理人筛选等方面的优势。这种需求驱动下，私募MOM产品正从传统的多管理人模式向"单一计划+多元策略"的定制化方向演进。
