万科在债券管理方面迈出关键一步。1月21日早间，该公司对外披露了“21万科02”债券2026年首次持有人大会的表决结果，其中涉及本息兑付调整的第四项议案获得多数支持，同时宣布该债券将于次日支付利息。受此消息影响，万科A股价在当日上午交易时段一度上涨5%，显示出市场对相关安排的积极反应。
此次会议审议的五项议案中，除第四项外，第一项关于豁免相关程序、优化流程的议案也顺利通过。第四项议案的核心内容是对“21万科02”回售部分债券的本息兑付安排进行调整，并引入固定兑付机制和增信措施。具体而言，对于参与会议且同意第四或第五项议案的每个证券账户，发行人将于2026年1月30日以其在债权登记日已申报回售的债券剩余本金为限，实施不超过10万元的固定兑付。这一安排旨在保障小额投资者的利益。
关于回售部分债券的兑付，议案规定，本金（扣除已通过固定兑付安排兑付的部分）的40%将于2026年1月30日兑付，并注销对应债券；剩余60%展期一年，兑付日为2027年1月22日。若遇法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，且顺延期间不计利息。发行人承诺为本期债券未付本息提供增信措施，包括以持有的对武汉万云房地产有限公司和西咸新区科筑置业有限公司的应收款进行质押担保，并在议案通过后60个工作日内完成相关手续。
在利息支付方面，万科公告称，“21万科02”将于2026年1月22日支付第5年的利息，票面利率为3.98%。根据方案，每10张面值1000元的债券派发利息39.80元（含税）。扣税后，个人和证券投资基金持有人实际获得31.84元，非居民企业（包括QFII、RQFII）持有人则获得39.80元。债权登记日为2026年1月21日，付息对象为当日下午深圳证券交易所收市后在中国结算深圳分公司登记在册的全体持有人。
值得注意的是，同日召开的“22万科MTN004”和“22万科MTN005”债券持有人大会也审议了类似议案，但结果尚未明确。此次会议中，第二、第三和第五项议案未获通过，这些议案分别涉及调整回售部分债券的本息兑付安排、增加宽限期等内容。市场分析认为，“21万科02”的表决结果可能为其他债券的持有人会议提供参考，尤其是在当前房地产行业流动性压力较大的背景下，此类安排有助于缓解短期偿债压力。
