电力设备板块近期在资本市场表现亮眼，多只个股涨幅显著。中国西电盘中涨停，国电南自、双杰电气、许继电气等企业股价同步走强，行业热度持续攀升。这一现象背后，是全球电力投资加速带来的产业机遇。
国家电网公司日前宣布，"十五五"期间将投入4万亿元用于固定资产投资，较"十四五"期间增长40%。这笔巨额资金将主要用于新型电力系统建设，通过扩大有效投资带动产业链供应链高质量发展。与此同时，国际市场也呈现出爆发式增长态势。高盛研究报告预测，2025至2030年全球电网投资规模将达12万亿美元，年均投资额超过2万亿美元。
驱动这轮投资潮的核心因素是能源需求的结构性变革。随着人工智能、电动汽车等新兴产业快速发展，全球用电量呈现指数级增长。发达国家电网设施老化问题尤为突出，英国国家电网测算显示，到2030年需要新建的高压输电线路将是过去30年总和的5倍。美国能源部警告称，现有电网中60%以上设备已超期服役，若不及时更新，2030年停电风险将激增百倍。
在这场全球电力革命中，中国正占据关键位置。经过数十年发展，中国已构建起完整的电力产业体系，在发电、输电、变电等全链条形成技术优势。新能源领域，风电、光伏、核电技术均处于世界领先水平；特高压输电技术更是独步全球，智能电网解决方案持续输出海外。成本优势同样显著，中国电力设备价格较国际市场低20%-30%，形成难以替代的竞争力。
出口数据印证着这种优势。2025年前8个月，中国电力设备出口额突破1000亿元，同比增长23%。若计入海外生产基地的产值，实际规模更为可观。这种态势与当年高铁产业"走出去"战略如出一辙，电力设备正成为"中国制造"的新名片。资本市场对此反应积极，2024年全年电力行业总投资达1.8万亿元，而全球市场潜力远超这个数字。
值得关注的是，电力投资热潮正在重塑产业格局。相比人工智能等热门领域，电力基础设施具有更强的基础性和战略性。没有稳定电力供应，数据中心无法运转，电动汽车充电网络难以构建，新能源发电也会受制于输送瓶颈。这种产业关联性，使得电力投资成为支撑现代经济的关键支柱。
