今日A股市场早盘呈现高开低走态势，三大指数集体翻绿，沪深两市半日成交额达1.99万亿元，较前一交易日增加1171亿元。盘面上热点快速轮动，超过3300只个股下跌，半导体产业链、电网设备及人形机器人概念成为市场亮点，而AI应用端则集体重挫。
半导体产业链再度走强，长电科技涨停并创下五年多新高，美埃科技、康强电子、圣晖集成等多股涨停。台积电昨日披露的2026年资本支出计划成为主要催化剂，预计投资额达520-560亿美元，其中设备投入超预期增加。国金证券分析指出，AI大模型推动存储芯片向3D化演进，叠加长鑫、长存等国产项目落地，半导体设备产业链有望迎来新一轮增长机遇。
电网设备板块全线爆发，思源电气、日丰股份、积成电子等十余股涨停。消息面上，国家电网宣布“十五五”期间固定资产投资将达4万亿元，较“十四五”增长40%。中金公司认为，国内电网投资景气延续，特高压项目自下半年进入核准招标加速期，作为新能源投资的后周期领域，仍有较大投资缺口需要补齐。
人形机器人概念持续活跃，宁波华翔、方正电机等多股涨停。Counterpoint Research报告显示，2025年全球人形机器人年度装机量约1.6万台，智元机器人、宇树科技、优必选分列装机量前三。国泰海通证券研报指出，特斯拉、Figure等海外巨头与国内领先企业有望在感知、决策等核心环节实现突破，推动人形机器人从实验室走向规模化商用。
个股方面，早盘涨停股数量达42家（不含ST及未开板新股），封板率62%，连板股数量6家。博菲电气实现5连板，新华百货、德邦股份3连板，康强电子等3股2连板。综合来看，市场仍处于短线震荡整理阶段，热点轮动特征明显，投资者需把握结构性机会。
行业动态方面，英伟达近日悄然修正技术论文错误，将数据中心铜母线用量从原表述的50万吨大幅下调至200吨，仅为此前数据的0.04%。这一修正意味着数据中心铜需求预期需重新评估。新能源汽车废旧动力电池回收利用迎来全生命周期监管新规，六部门联合发布的暂行办法明确建立溯源信息平台，对违规行为设定行政处罚措施，该办法将于2026年4月1日起施行。
