随着“十五五”规划将目光投向关键核心技术领域，一场由科技驱动的产业变革正悄然酝酿。当前，受“供给受限”与“需求爆发”双重因素影响，相关板块价格弹性与业绩确定性显著提升，哪些细分领域将迎来爆发式增长？多家机构给出最新研判。
银河证券指出，在科技自立战略下，半导体设备环节将直接受益。短期来看，AI算力需求激增推动国内外逻辑芯片与存储芯片厂商扩产，刻蚀、薄膜沉积等设备需求持续旺盛；长期而言，国产化进程在“十五五”期间将进一步深化。作为算力自主的核心载体，数字芯片及先进封测技术迎来发展机遇。该机构建议关注寒武纪、海光信息、中微公司等标的。
华金证券认为，通用人工智能将成为未来十年最具颠覆性的技术力量。据预测，到2035年全社会算力总量将增长10万倍，半导体全产业链有望持续受益。从设计、制造到封装测试，以及上游设备材料环节，均存在投资机会。具体标的包括中芯国际、华虹公司等半导体企业，以及胜宏科技、沪电股份等AI PCB产业链公司，存储领域则可关注兆易创新、德明利等。
国泰海通证券特别提到，AI带来的数据量爆炸式增长正冲击全球数据中心存储体系。传统近线硬盘（Nearline HDD）出现供应短缺，促使闪存厂商加速向122TB、245TB等超大容量固态硬盘（Nearline SSD）转型。高效能、高成本的SSD逐渐成为市场焦点，该机构给予存储行业“增持”评级。
湘财证券分析称，AI需求推动存储市场量价齐升。由于原厂转产HBM、DDR5和大容量NAND，DDR4及小容量NAND价格涨幅更为显著。存储价格上行进一步刺激下游囤货需求，形成价格-需求的正向循环。考虑到存储扩产周期较长，在AI算力需求持续拉动下，行业景气度有望维持较长时间。
招商证券观察到，继摩尔线程后，沐曦股份科创板IPO获通过，国产算力迎来重要催化。AI算力龙头海光信息、寒武纪2025年三季报业绩大幅增长，且存货充足，全年业绩高增可期。随着北美科技公司进入业绩披露期，AI板块有望继续引领市场。该机构建议重点关注寒武纪、海光信息等国产算力标的，同时持续关注美图公司、快手等C端AI应用企业。
尽管机构普遍看好科技板块前景，但也提醒投资者注意相关风险：AI技术发展可能不及预期，行业竞争存在加剧可能。以上观点均基于已公开的证券研究报告，不代表任何投资平台立场，投资者需自行承担投资风险。
