八马茶业近日正式向港交所递交招股说明书，计划通过全球发售900万股H股开启上市进程。其中，香港本地发售90万股，国际市场发售810万股，每股定价区间为45.00至50.00港元，每手交易单位为100股。根据安排，10月20日至23日将启动招股，24日确定最终发行价格，预计10月28日正式在港交所挂牌交易。
此次发行由华泰国际、农银国际及天风国际担任联席保荐人。若以每股47.5港元的中位价计算，公司预计从全球发售中净募集资金约3.682亿港元（已扣除包销佣金及相关费用）。募集资金将按比例投入六大领域：35%用于扩建及新建生产基地，20%用于品牌建设与产品组合优化，15%支持直营门店网络扩张（重点布局旗舰店），10%提升数字化运营能力，10%用于行业并购或投资，剩余10%作为营运资金及一般企业用途。
作为中国茶叶行业领军企业，八马茶业产品矩阵涵盖六大茶类及茶具、茶食等衍生品。招股书显示，2024年该公司高端茶叶销售收入位居全国首位，同期茶叶连锁专卖店数量亦排名第一。在细分市场领域，其乌龙茶与红茶产品按销售额计算均位列中国市场份额榜首。高端茶叶市场方面，2020年至2024年市场规模从890亿元增至1031亿元，年复合增长率达3.7%，预计2029年将突破1353亿元，期间复合增长率提升至5.6%。
公司核心竞争力体现在品牌价值、制茶工艺、产品开发、规模化经营、渠道运营、跨区域拓展、供应链管理及数字化平台等多个维度。通过持续优化人才队伍与运营体系，八马茶业已确立高端中国茶市场的领导地位。此次上市募集资金将进一步强化其全产业链布局，巩固在茶叶消费升级趋势下的市场优势。
