海光信息近日率先披露A股半导体行业2025年第三季度业绩报告，成为市场关注焦点。数据显示，公司前三季度实现营业总收入94.9亿元，较去年同期增长54.65%；归属于母公司股东的净利润达19.61亿元，同比增长28.56%。其中第三季度表现尤为突出，单季营收40.26亿元，同比增长69.6%，净利润7.6亿元，再创季度历史新高。
对于业绩增长，海光信息归因于与整机厂商及生态伙伴的深度合作。通过重点行业客户拓展和高端处理器市场布局，公司产品市场渗透率显著提升。这种增长模式在半导体行业具有示范效应，多家同行业公司近期披露的业绩预告显示，行业整体呈现复苏态势。
在已披露业绩预告的7家半导体企业中，长川科技以显著增速领跑。该公司表示，受益于半导体行业需求持续旺盛，客户订单饱满带动销售收入大幅增长。国泰海通证券分析指出，随着CIS测试机、存储测试机等产品进入放量周期，预计长川科技2025年全年利润将超出市场预期。
值得关注的是，芯片设计领域企业表现亮眼。泰凌微、炬芯科技等5家设计企业均在公告中强调端侧AI市场发展带来的机遇。其中泰凌微端侧AI芯片出货量超预期，带动海外业务快速扩张，收入同比增长约30%；瑞芯微凭借RK3588芯片在汽车电子、工业机器人等领域的渗透，实现营收利润双增长；炬芯科技端侧AI处理器芯片收入更实现数倍增长。
行业分析师指出，当前AI技术正加速从云端向消费终端迁移。方正证券认为，随着模型小型化技术成熟和硬件性能提升，AI终端市场即将迎来爆发期。虽然国内厂商在AI手机、AIPC等主流端侧芯片领域起步较晚，但在AIoT算力、存储技术和无线连接等细分领域具备竞争优势，有望实现技术突破。
消费电子市场变化同样值得关注。中信证券研报显示，下半年至明年将迎来消费电子旺季，叠加端侧AI新品密集发布，主要厂商AI相关资本支出保持积极态势。在创新升级和国产替代双重驱动下，电子行业基本面持续改善，板块配置价值日益凸显。
