红塔红土新能源主题精选股票A（015537）近日披露2025年半年报，数据显示上半年基金实现利润5.95万元，加权平均基金份额本期利润达0.0307元。报告期内基金净值增长率为4.28%，截至6月末基金规模为133.47万元。该基金作为标准股票型产品，长期聚焦先进制造领域投资，目前单位净值为0.894元。
基金经理赵耀当前管理8只产品，其中红塔红土信息产业精选股票发起式A表现突出，近一年复权单位净值增长率达89.33%，而红塔红土稳健添利混合A同期增长率为21.36%。管理团队在半年报中指出，对2025年下半年股票市场持乐观态度，主要基于宏观经济基本面持续改善，特别是科技产业创新成果频出，同时A股主要指数估值处于历史合理偏低区间。
在新能源行业布局方面，基金重点关注供给侧优化带来的基本面改善机会。当前市场对新能源行业预期较低，优质企业估值具备吸引力，若行业基本面反转将带来较大股价弹性。技术进步带来的结构性机会也是投资重点。下半年基金将继续维持高仓位运作，重点投资新能源汽车、锂电、光伏、储能及海上风电等领域。
从业绩表现来看，截至9月5日，该基金近三个月复权单位净值增长率为32.35%，在同类44只基金中排名第9；近半年增长率为23.90%，同样位列第9；近一年增长率59.04%，排名提升至第12位。通过净值增长率分位图可直观观察基金与同类产品的比较情况。
估值指标显示，截至6月30日，基金持股加权市盈率（TTM）为152.88倍，低于同类均值1550.21倍；加权市净率（LF）2.24倍，低于同类均值2.74倍；加权市销率（TTM）1.56倍，亦低于同类均值2.24倍。成长性方面，上半年基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为-0.04%，净利润同比增长率（TTM）为-0.77%，年化净资产收益率0.01%。
风险控制指标显示，截至6月27日基金成立以来夏普比率为-0.0643，最大回撤达50.62%，其中2024年一季度出现单季度最大回撤20.82%。仓位管理方面，成立以来平均股票仓位87.11%，低于同类平均87.59%，仓位最高点为2023年上半年末的91.66%，最低点为2022年末的77.3%。
持有人结构方面，截至6月30日基金共有111户持有人，合计持有187.03万份。其中管理人员工持有64.44万份，占比34.45%，个人投资者持有100%份额，机构投资者持有比例为0。交易活跃度指标显示，最近半年基金换手率约18.07%，持续低于同类均值。
从持仓结构看，基金持股集中度较高。截至上半年末，十大重仓股包括宁德时代、亿纬锂能、海力风电、中天科技、阳光电源、TCL中环、科达利、东山精密、固德威和保隆科技。这些标的覆盖了新能源产业链的关键环节，体现了基金对行业龙头和细分领域优质企业的配置策略。
