今日A股市场经历了一场戏剧性的转折，午后呈现V型反弹态势，沪深两市全天的成交额达到2.97万亿元，与前一交易日相比减少了1948亿元。收盘时，沪指上涨1.14%，深成指涨幅达到2.25%，而创业板指更是大涨3.82%。
在具体板块方面，算力板块表现尤为抢眼。通信ETF（515880）以9.33%的涨幅领涨市场，创业板人工智能ETF国泰（159388）紧随其后，上涨8.68%。科创芯片ETF国泰（589100）、集成电路ETF（159546）以及芯片ETF（512760）也分别取得了8.67%、7.76%和7.24%的涨幅。消电ETF和半导体设备ETF也分别上扬6.58%和5.40%。
根据Wind提供的数据，市场情绪的提振部分归因于英伟达发布的FY26Q2财报。英伟达CEO黄仁勋在财报电话会议中透露，预计到本世纪末，人工智能基础设施支出将达到3万亿至4万亿美元。他还指出，中国市场今年的规模预计为500亿美元，并且将以50%的速度迅速增长。这一消息无疑为通信和电子板块注入了强劲动力。
英伟达财报显示，其网络收入同比增长高达98%，Spectrum-X以太网实现了两位数的环比和同比增长。同时，英伟达推出了Spectrum-XGS以太网技术，旨在将不同数据中心统一为千兆级AI超级工厂。CoreWeave作为该解决方案的初步采用者，预计GPU到GPU的通信速度将翻倍。这一进展进一步验证了通信板块的繁荣景象。
受英伟达财报利好消息的影响，通信和电子板块在今日的市场表现中大幅领先其他行业。以申万一级行业分类来看，通信行业上涨7.14%，电子行业上涨5.53%。
随着A股公司半年报披露接近尾声，无论是北美算力还是国产算力，相关领域代表性公司的业绩已经初露锋芒。回顾历史财报季，业绩优异的赛道往往能吸引资金抱团。在当前A股市场流动性宽松、大盘表现稳健的背景下，AI产业展现出几个显著优势：产业趋势明确、商业模式成熟、市场规模庞大且增速不减、国产算力加速发展以及A股优质资产面临重估。
在产品布局方面，投资者可以综合考虑北美算力和国产算力。北美算力方面，通信ETF（515880）因其高比例的光模块、服务器和光纤持仓，成为算力硬件领域的佼佼者。同时，创业板人工智能ETF（159388）的光模块占比同样突出，且具备20%的弹性，在市场情绪高涨时可能表现更佳。
国产算力方面，半导体产业链的四只ETF——科创芯片ETF国泰（589100）、芯片ETF（512760）、集成电路ETF（159546）和半导体设备ETF（159516）——均值得关注。这些ETF分别聚焦于半导体产业链的不同环节，为投资者提供了多样化的选择。其中，科创芯片ETF国泰在弹性方面表现突出，而芯片ETF则以其持仓均衡著称。对于更看好集成电路设计的投资者，集成电路ETF是理想选择；而对于更看重半导体设备的投资者，半导体设备ETF则更为合适。
