亚洲ETF市场格局生变，中国超越日本成为领头羊
在亚洲ETF市场的激烈竞争中，中国已经成功超越日本，坐上了头把交椅。根据最新数据，中国ETF市场的资产管理规模已经达到了惊人的6810亿美元，相比之下，日本的ETF市场规模为6680亿美元。
这一变化标志着中国在亚太地区ETF市场的地位显著提升。不仅如此，中国ETF市场还在不断加速发展，有望在未来成为推动整个亚洲ETF市场增长的重要引擎。据彭博行业研究ETF团队预测，到2035年，亚洲ETF市场的资产管理规模有望达到8万亿美元，甚至可能超过欧洲。
回顾中国ETF市场的发展历程，从2004年国内首只ETF——华夏上证50ETF成立至今，中国ETF市场经历了从无到有、从小到大的巨变。仅用了七年多时间，中国ETF市场的规模就突破了1万亿元大关。此后，市场规模的增长速度更是不断加快，先后迅速突破了2万亿元、3万亿元和4万亿元大关。
值得注意的是，就在今年8月，中国ETF市场的规模再次刷新了纪录，突破了4.8万亿元。这一成绩的取得，距离今年4月首次突破4万亿元大关仅过去了四个月。相比之下，日本ETF市场的增长则显得有所放缓。日本第一只ETF于1995年推出，但规模达到6000亿美元却花了30年时间。而中国从第一只ETF推出到达到这一规模，仅用了21年，比日本提前了9年。
中国ETF市场的迅猛发展，离不开监管机构的大力支持。近年来，中国监管机构不断加快ETF产品的审批速度，并取消了融资规模的上限。这些支持性措施不仅有助于增加上市产品数量、吸引做市商，还提高了散户对ETF这类可以长期持有、成本低且流动性强的产品的采纳率。随着金融教育的进一步普及，中国个人投资者对ETF的采用率也有望继续提高。
从资金流向来看，中国ETF市场也展现出了强劲的增长势头。自2022年以来，中国ETF市场的资金净流入迅猛增长，远超日本。以2024年为例，日本ETF市场的全年资金流入规模仅为130亿美元，而中国ETF市场的同期流入规模则达到了1330亿美元，是日本的十倍之多。
展望未来，中国ETF市场仍有巨大的增长空间。在产品多元化方面，中国仍处于早期发展阶段，尚未推出主动型ETF、基于衍生品的ETF、杠杆及反向ETF或加密货币ETF等产品。随着这些新产品的不断推出，中国ETF市场的资管规模和交易量有望进一步释放增长潜能。
