近日，上海举办了一场备受瞩目的金融盛会——“2025资产管理年会”，此次年会由《21世纪经济报道》携手上海浦东发展银行联合呈现。在年会的核心讨论环节，信银理财总裁董文赜发表了一系列深刻见解。
董文赜在“大资管再造竞争力”的圆桌对话中分享了信银理财的最新动向。他指出，公司上半年紧密围绕客户需求，显著增加了固定收益类产品的供应，并积极推动包含权益类资产的产品创新，成效显著。未来，信银理财计划通过系统化的建设，更加精确地对接客户需求，优化产品结构，并持续提升从产品设计到管理的全方位能力。
进一步地，董文赜明确了理财公司在市场中的定位，他认为理财公司应当成为固定收益类产品的核心提供者，同时，在包含权益类资产的产品中也应扮演重要角色。他呼吁整个理财行业应致力于打通资本市场的障碍，逐步增强多策略、多资产的投资研究能力，为行业的长远发展奠定坚实基础。
回顾上半年，董文赜详细介绍了信银理财的成就。截至6月底，信银理财服务的客户群体已扩大至2500万人，为客户创造的投资收益达到235亿元，超越市场平均水平。同时，公司产品规模实现了合理增长，结构得到优化，特别是中长期产品的规模突破了7000亿元，占比超过30%。这不仅为投资管理提供了更广阔的空间，也有效引导了投资者树立长期投资的理念。
在投研能力建设方面，信银理财在保持传统固定收益类投资研究优势的同时，加大了对多策略、多资产配置体系的投入。特别是“固收+”等包含权益类资产的产品，到6月末规模已突破2000亿元。
董文赜还提到了信银理财在多个领域的发力。在科技金融领域，推出了“蔚蓝智享”科技主题产品，对科创债的新增投资超过100亿元；在绿色金融领域，ESG产品的规模超过200亿元，绿色债券投资超过300亿元；在普惠金融领域，“温暖童行”慈善理财系列规模突破170亿元，累计捐赠金额超过1200万元，惠及6万余人。
展望未来，董文赜表示信银理财将持续强化客户、渠道、产品、投研、资产、风控等各方面的体系建设，深化数智化对业务发展的推动作用，继续书写好“五篇大文章”，为投资者创造稳定的投资收益，为理财行业的高质量发展贡献力量。
针对今年股债市场的波动，董文赜强调了组合管理的重要性。他解释，“固收+”产品实际上是以固定收益类资产为基础，加入权益类资产以提高收益，但各类资产都有其独特的波动和收益特征，组合管理变得尤为复杂。因此，如何有效组合这些资产，实现主动可控的波动和收益，是当前面临的重要挑战。
董文赜还指出，当前多数银行理财客户期望获得低波动、适度收益的产品，但也有一部分客户开始接受波动稍高但收益较好的产品。基于这一观察，信银理财上半年加大了包含权益类资产的产品创新，提升了组合管理能力，并计划通过系统化的建设，更精准地满足客户需求，优化产品结构。
在谈及理财公司在大资管体系中的定位时，董文赜表示，理财公司应成为固定收益类产品的核心提供者，并考虑成为包含权益类资产产品的重要提供者。从客户角度看，多数银行理财客户的风险偏好稳健，更倾向于投资风格稳定的资管产品。同时，高净值客户和机构客户对收益有更高要求，理财公司应满足这些新需求。从渠道协同角度看，银行作为理财公司的主要销售渠道，正在加速推进大财富管理体系建设，亟需理财公司丰富产品体系。理财公司已构建起相对成熟的固定收益类投研体系，并逐步提升多资产、多策略组合投资能力。
