近日，保险资金长期投资改革试点项目迎来了新的进展。中国太平旗下的太平资产公司，已经获得了金融监管总局的正式批准，将设立太平（深圳）私募证券投资基金管理有限公司，简称太平私募证券基金。
这一批准标志着保险系私募证券基金管理公司的数量增加到了六家。自2023年10月首批试点获批以来，包括中国人寿、新华人寿在内的多家保险公司纷纷涉足私募证券投资基金领域，旨在通过长期投资改革试点，更好地发挥保险公司的长线投资者优势。
保险资金长期投资改革试点的加速落地，为市场注入了大量增量资金。2025年初，第二批试点获批，太保寿险、泰康人寿等保险公司以契约制基金方式参与，总规模达到520亿元。随后，第三批试点也迅速启动，规模合计600亿元，至此，三批试点总金额已达2220亿元。
太平私募证券基金的设立，是响应保险资金长期投资改革试点的重要举措。太平资产表示，将严格规范基金运作管理，建立健全长周期考核机制和投资策略，充分发挥保险资金作为长期资本和耐心资本的作用，加大对资本市场的中长期投资力度，服务国家战略和实体经济。
目前，已有六只保险系私募证券投资基金投入运作。其中，国丰兴华管理的基金产品表现尤为突出。鸿鹄基金一期自2024年3月启动投资以来，500亿元已全部落地，实现了良好的业绩表现。国丰兴华还成立了鸿鹄志远二期和三期私募证券投资基金，总规模分别达到200亿元和400亿元。
泰康稳行一期私募证券投资基金也于今年6月成立并开始投资。泰康资产相关负责人表示，该基金将以基本面分析为出发点，精选优质上市公司，追求中长期稳健增值。太保致远担任基金管理人的太保致远1号私募证券投资基金也于7月成立并投入运行，目标规模200亿元。
保险资金长期投资试点的推进，不仅为资本市场引入了中长期增量资金，增强了市场稳定性，还有助于引导保险资金聚焦科技创新、先进制造等领域，加速培育新质生产力。同时，这一试点也有助于缓解保险公司的偿付压力和会计波动约束，推动“长钱长投”机制的深化。
对外经济贸易大学创新与风险管理研究中心副主任龙格指出，保险资金长期投资试点将实现保险资金增值与市场稳健的“双赢”。方正富邦基金经理吴昊也表示，保险长线资金入市对保险板块来说具备利好，可以推动权益类资产配置比例的提高，缓解资产负债期限错配问题。
随着保险资金长期投资改革试点的深入推进，未来将有更多中长期资金进入资本市场，为市场注入新的活力。同时，保险公司也将通过这一试点，更好地发挥其作为长线机构投资者的优势，实现保险资金与资本市场的良性互动。
保险资金长期投资改革试点的成功实施，不仅有助于提升保险公司的投资回报和风险管理能力，还将为资本市场的健康发展提供有力支持。未来，随着更多保险资金的入市，资本市场的稳定性和抗风险能力将得到进一步提升。
太平私募证券基金的设立，是保险资金长期投资改革试点的重要里程碑。未来，随着更多保险系私募证券投资基金的成立和运作，保险资金将在资本市场中发挥更加重要的作用，为市场的稳健发展和实体经济的繁荣贡献更多力量。
保险资金长期投资改革试点的成功实施，也将为其他金融机构提供有益的借鉴和启示。通过探索和实践长期投资策略，保险公司可以为其他金融机构提供宝贵的经验和参考，推动整个金融行业的健康发展。
