半导体与AI领域近日迎来了一波显著的市场波动，其中，寒武纪与上海合晶等芯片股以及一系列人工智能概念股的表现尤为抢眼。寒武纪股价在交易中飙升，触及20CM涨停，其成交额惊人地突破了138亿元大关，而上海合晶同样实现了20%的涨停。
这一轮涨势的背后，据传与即将发布的DeepSeek-R2密切相关。市场传言，DeepSeek-R2有望在2025年8月15日至30日之间面世，尽管官方尚未公布确切日期，但市场的热情已被点燃。
值得注意的是，就在DeepSeek-R2发布传闻甚嚣尘上之际，DeepSeek服务在前一日，即8月11日，突然遭遇全面中断。无论是API接口、网页平台还是App，均无法正常访问。分析人士指出，此次中断可能是由于用户量激增导致的流量峰值冲击，毕竟DeepSeek的用户数量已突破1.1亿大关。然而，根据DeepSeek官网的最新公告，截至前晚11:39分，所有服务已全面恢复正常。
在资本市场上，DeepSeek概念股的表现同样引人瞩目。例如，每日互动作为DeepSeek概念股的重要代表，在早盘交易中一度上涨超过12%。这一涨势反映出市场可能已经开始对DeepSeek-R2的发布传闻进行预期定价。回顾DeepSeek-R1推出时的盛况，每日互动的股价从每股约18元一路飙升至超过70元，再次证明了DeepSeek概念在股市中的巨大影响力。
与此同时，寒武纪也凭借其突出的市场表现吸引了市场的广泛关注。除了DeepSeek-R2发布传闻的提振外，寒武纪自身也传来利好消息。公司宣布调整定增方案，将募集资金总额从不超过49.8亿元下调至不超过39.9亿元。这一调整被市场视为减少股权稀释、提高定增成功率的积极举措。寒武纪新一代产品的竞争力备受期待，加之行业需求的持续旺盛，使得该公司在国产AI芯片领域保持领先地位。
从整个AI行业来看，随着ChatGPT-5的推出，市场竞争进一步加剧。然而，这也为AI技术的发展注入了新的活力。谷歌、meta、亚马逊等科技巨头纷纷上调了2025年的资本开支预算，显示出AI及相关技术领域的蓬勃发展态势。台积电在北美技术研讨会上预测，到2030年，全球半导体市场规模将达到1万亿美元，其中HPC/AI终端市场的份额预计将占到45%。
在宏观环境方面，关税延期及美联储降息预期的增强为成长股的表现创造了有利条件。AI需求的爆发不仅推动了CoWoS封装需求的快速增长，也为AI算力芯片行业的长期发展打开了广阔空间。在此背景下，寒武纪等公司的未来发展前景备受看好。
