近期，卫星互联网领域展现出强劲的增长势头，吸引了市场的广泛关注。8月11日，该板块继续上扬，其中电科芯片强势涨停，新雷能股价飙升超过12%，电科网安与苏试试验的涨幅也均超过5%。航天电子、鸿远电子及铂力特的股价上涨均超过3%。
值得注意的是，卫星产业ETF（代码159218）当日上涨1.7%，再度刷新其上市以来的历史新高，且在过去一周内已三次刷新纪录。该ETF近期备受资金追捧，近五个交易日内资金净流入达到1390万元。
我国卫星发射活动近期也呈现加速态势。自7月27日至8月4日，我国在短短十天内连续发射了05组、06组、07组低轨卫星，这一密集发射节奏与此前平均50天发射一次的频率形成鲜明对比。更令人瞩目的是，8月12日，星网递归08A-J星即将升空。这一系列发射活动标志着中国星网GW星座低轨卫星组网进程的全面提速。
尤为06组与07组卫星均在海南商业航天发射场成功发射，且实现了双工位“接力”火箭发射，这标志着我国首个商业航天发射场的高频发射能力得到了有效验证。目前，该发射场的二期项目正在紧锣密鼓地建设中，新建的三号、四号发射工位将进一步提升年度发射能力。
我国卫星发射事业正步入加速发展的新阶段。GW星座计划总共发射12992颗卫星，预计在2030年前完成其中10%的发射任务，而在此之后的年均发射量将达到1800颗。与此同时，千帆星座作为我国首个正式进入组网阶段的巨型低轨商业卫星星座，此前已通过“一箭18星”的方式成功发射，这标志着我国在平板式卫星堆叠及“一箭多星”发射技术方面已趋于成熟。
华创证券分析指出，近期商业航天领域持续受到市场催化。XW已完成7批次卫星发射组网，而科创板第五套标准也将商业航天纳入其中。在产业链协同及政策支持的推动下，该领域的叙事节奏正逐步转向落地阶段。同时，轨位及频段资源的稀缺性日益凸显，预计下半年该板块将持续受到市场催化。
银河证券则认为，军工板块当前正迎来投资机遇。短期来看，随着一季度订单放量及高库存背景，二季度部分中上游企业的业绩表现有望改善，并逐步向中下游传导。当前军工板块的估值水平略高于平均水平，但仍存在一定的上涨空间。中期来看，2025年正值抗日战争暨世界反法西斯战争胜利80周年，三季度行业催化剂有望增多。同时，“十五五”装备计划的积极预期也将于第四季度落地。
东方证券强调，前沿科技已成为大国博弈的关键领域。国防装备作为高新技术应用的集大成者，通过高新技术应用实现军队建设的质变是取得与对手之间代际优势的最优解。然而，高新技术的落地需要大量的资源投入。因此，通过融合的方式实现技术、市场和产业的协作分享，将有效提升资源利用效率并形成正向循环。以商业航空、商业航天及低空经济为代表的新质新域正逐步成为军工板块的新增长点。
卫星产业ETF（159218）紧密跟踪卫星产业指数，覆盖了卫星产业上下游的龙头企业。与同类指数相比，该ETF在风险收益方面表现出色，近一年收益率超过45%。作为全市场唯一跟踪卫星产业指数的标的，该ETF涵盖了国防军工、计算机、电子及通信等高科技高潜力行业，为投资者提供了把握军工板块新质新域投资机会的有效途径。
风险提示：本文提及的指数成分股仅供参考，不构成任何形式的投资建议。投资者应自主决定投资行为并承担相应责任。基金投资存在风险，过往业绩不代表未来表现。基金管理人管理的其他基金业绩不构成基金业绩表现的保证。投资需谨慎。
