全球船舶制造业迎来历史性重组关键时刻。中国船舶工业股份有限公司（股票代码：600150.SH，简称“中国船舶”）与中国船舶重工股份有限公司（股票代码：601989.SH，简称“中国重工”）的合并计划已进入最后阶段。
近日，中国重工发布公告，宣布公司将被中国船舶通过发行A股的方式吸收合并。此次交易已经获得中国证监会的批准注册。合并完成后，中国重工将失去独立法人资格并被注销，其股票也计划自2025年8月13日起在上海证券交易所停牌。
据悉，中国船舶是中国船舶集团的核心军民品业务上市公司，业务范围涵盖造船、修船、海洋工程及机电设备等领域，旗下有江南造船、外高桥造船等知名业务单元。而中国重工则是领先的舰船研发设计制造公司，业务涉及海洋防务、海洋开发装备、海洋运输装备等多个领域。
早在2019年，原中国船舶工业集团和中国船舶重工集团已联合重组为中国船舶集团。两家上市公司作为集团旗下企业，在船舶制造、维修等领域存在较高的业务重合度，同业竞争问题凸显。为解决这一问题，中国船舶集团曾承诺在2026年6月30日前推进相关资产及业务的整合。在此背景下，2024年9月，中国船舶和中国重工正式启动本次吸收合并。
本次合并的交易方案为中国船舶向中国重工的全体股东发行A股股票，以换股方式吸收合并中国重工。交易的具体换股比例为每1股中国重工股票可换取0.1339股中国船舶股票，交易金额高达1151.50亿元。这一方案对两家公司均构成重大资产重组。
从规模上看，合并后的中国船舶将成为全球船舶制造业的巨头。根据2024年度的财务数据估算，合并后的公司总资产将超过4000亿元，营业收入将超过1300亿元，手持订单数量也将位居全球前列。以手持订单为例，截至2024年末，中国船舶和中国重工的手持订单合计金额超过4500亿元。
合并后的公司不仅在规模上实现飞跃，业绩也呈现出强劲的增长势头。中国船舶发布的公告显示，2025年上半年归属于上市公司股东的净利润预计在16.8亿元至18.5亿元之间，同比增长超过200%。而中国重工也预计上半年归属于上市公司股东的净利润为10.5亿元到12.5亿元，实现扭亏为盈。
在资本市场上，中国船舶和中国重工的股价也表现出色。截至最新交易日，中国船舶的股价为38.25元/股，总市值达到1710.75亿元；而中国重工的股价为4.68元/股，当日上涨1.08%，总市值为1067.14亿元。
