本周A股市场继续呈现上行趋势，从7月14日至18日，三大指数均有所增长。具体来看，上证指数以0.69%的涨幅结束本周交易，最终收于3534.48点；深证成指的表现更为强劲，全周上涨2.04%；创业板指则领跑市场，涨幅达到了3.17%。
在热点题材方面，本周市场热点快速切换，各类主题轮番上阵。其中，光模块（CPO）、创新药、稀土、仿制药及减肥药等板块表现尤为突出，吸引了众多投资者的目光。
机构调研活动本周依旧保持高热度。据Wind数据统计，截至7月18日20时，已有160家上市公司发布了机构调研纪要。值得注意的是，约有七成的被调研公司在本周实现了正收益。其中，新易盛以超过39%的涨幅位居前列，中大力德涨幅也超过了30%。恒帅股份、中电港、鹏鼎控股及中际旭创等六家公司涨幅均超过20%。
光模块板块本周成为市场的领涨主题，这一表现或与板块内多家上市公司业绩预告的亮眼成绩密切相关。作为本周股价涨幅最高的机构调研个股，光模块重点公司新易盛备受机构青睐，共吸引了139家机构进行调研。该公司发布的2025年上半年业绩预告显示，受益于人工智能相关算力投资的持续增长，预计实现归母净利润将在37亿元至42亿元之间，同比增长幅度高达327.68%至385.47%。
在调研活动中，新易盛透露，公司已在产能方面做好充分准备，将根据客户需求和订单情况持续扩产。其泰国工厂一期已于2023年上半年建成投产，二期则在2024年末建成并于2025年初投产，目前产能仍在持续扩充中。
同样受到机构关注的还有光模块公司中际旭创。本周，该公司接受了130家机构的调研。根据其近期披露的业绩预告，2025年上半年，中际旭创预计实现归母净利润将在36亿元至44亿元之间，同比增长52.64%至86.57%。中际旭创表示，这一业绩得益于终端客户对算力基础设施的持续建设以及资本开支的强劲增长，特别是800G等高端光模块的销售大幅增加。
在调研过程中，中际旭创透露，基于大客户对AI数据中心的投入力度和对光模块的需求，预计今年下半年800G需求将进一步增长，1.6T需求也将逐步提升。今年下半年1.6T出货将更为明显，有望保持逐季度增长，明年也将有更多客户采用1.6T方案。
本周还有95家机构上门调研新时达，重点关注了该公司在人形机器人领域的进展、与海尔的合作以及定增项目定价等方面。新时达表示，2025年公司计划推出具身智能通用控制器，并将在人形机器人领域推出整机产品。同时，海尔集团已成功完成战略入股新时达的协议转让股份交割，双方将在工业互联网平台、数字化解决方案以及供应链竞争力提升等方面展开深度合作。
半导体公司闻泰科技本周也接待了84家机构的调研。近期，该公司披露了2025年上半年业绩预告，预计实现归母净利润将在3.9亿元至5.85亿元之间，同比增加178%至317%。闻泰科技在调研会上指出，其半导体业务二季度收入、净利润均实现增长，三季度订单向好。公司还加快了三代半、模拟芯片新品的发布进度，GaN产品已量产交付多个领域，SiC产品也将在下半年在汽车中量产出货。
近日闻泰科技还宣布其董事长、副总裁、董秘集体辞职。对此，闻泰科技在调研中回应称，随着公司重大资产出售的交割进展稳步推进，未来业务结构和战略中心将聚焦于半导体业务领域，成为一家经营确定性更高、可预测性更强的全球化半导体龙头公司。为更好地支撑半导体业务的长期发展与战略目标实现，公司将引入具有深厚专业背景与丰富实践经验的人员进入董事会。
