在A股市场收盘之际，一场由机器人与汽车产业链概念股引领的强劲涨势席卷而来，全天成交额高达1.97万亿元，较前一交易日增加了442亿元，市场上超过4200只股票呈现上涨态势。
板块方面，减速器、人形机器人、一体压铸、PEEK材料以及工业母机等板块表现尤为突出，这些板块中的涨停股占据了市场大半壁江山。宝通科技、江苏博云、力星股份、汉宇集团、横河精密、创世纪等多只个股盘中涨幅达到20%，成为市场焦点。
近期，人形机器人领域利好消息频传，引发了市场的狂热关注。宇树科技发布的一段功夫机器人视频在网络上迅速走红，该机器人能够精准完成挥拳、回旋踢等高难度武术动作，视频热度一度飙升。与此同时，众擎机器人研发的人形机器人完成全球首例前空翻特技的视频同样在网络上引发了广泛关注。市场解读认为，这些高难度动作的展现，标志着机器人在运动控制技术上的重大突破，量产落地已指日可待。
与此同时，上海首家人形机器人量产企业智元机器人的动向也备受瞩目。该公司由“华为天才少年”彭志辉创立，自成立以来已完成多轮融资，估值超过70亿元。智元机器人推出的大型仿真框架及开源数据，为市场带来了“华为系”机器人的话题热度。宝通科技因与宇树科技沟通合作推动工业机器人量产落地的消息，今日开盘即20cm涨停，截至收盘，涨停板上封单金额超过4.5亿元。
宝通科技表示，公司一直致力于机器人在工业场景的落地应用，与宇树科技的沟通进一步明确了双方的需求和目标，即推动工业机器人技术的创新与落地，助力工业智能化转型。双方的合作将探索机器人在矿山开采、金属冶炼、水泥建材、码头转运等多个工业场景的落地应用，为市场打开了更多想象空间。
在减速器题材中，汉宇集团、力星股份等个股20cm涨停，中南股份、五洲新春、国机精工、龙溪股份等龙头股也表现抢眼。传感器题材中，中大力德、兆威机电等核心龙头同样值得关注。兆威机电作为灵巧手概念中的核心标的，自2024年“924”以来累计上涨超过350%，成为市场热捧的对象。
从技术壁垒来看，灵巧手作为人形机器人的最大增量，技术要求极高，直接决定了机器人的灵活性和精细工作能力，是人形机器人应用落地的关键。机构预测，到2030年，全球人形机器人灵巧手市场规模保守估计为320.6亿元，年复合增长率为81.2%；乐观情况下可达879.7亿元，年复合增长率达109.3%。
市场情绪也扩散到了机器人产业链的中游制造环节，如材料及数控机床设备环节。横河精密、力星股份等多只精密加工概念股20CM涨停，引发市场热点关注。市场分析认为，人形机器人大规模量产在即，将带动大量零部件加工设备的需求增长。掌握高端数控系统核心技术的企业，将因此长期受益。
人形机器人的材料及数控机床环节（工业母机）的强势大涨，揭示了产业链热度开始向中上游环节扩散。虽然当前不少机器人热点环节的概念股估值已经反映了未来两三年的预期，但中长期来看，机器人产业链仍存在诸多机会。芯片半导体、算力基建的上游环节，如芯片半导体制造、机床设备、材料以及电力电网等环节的龙头，同样将显著受益。
PEEK材料因其优异的耐热性、阻燃性、耐磨性和耐腐蚀性，以及轻量化特性，非常适合用于人形机器人的关键部件。据估算，生产1000万台人形机器人将产生350亿元PEEK材料需求。机床设备方面，单台人形机器人所需的精密结构件加工，可带动约5-8万元的数控机床需求。若以2030年全球100万台产能估算，机床设备市场增量将达到500亿-800亿元。
随着人形机器人全球渗透率的提升，国内机床企业的年需求增量将超过120亿元，占行业总产值的15%-20%。当前相关企业的机器人业务营收占比普遍较低，业绩弹性尚未充分体现。但随着量产时间节点的临近，产业链的投资逻辑将逐步从“预期驱动”转向“业绩验证”。上游设备与材料环节的确定性更高，存在显著的预期差修复空间。
可以预见的是，人形机器人产业链在未来一段时间内，将密集迎来各种技术迭代、产品落地或量产合作等利好消息。产业链纵深广阔，各环节轮流成为市场新焦点的可能性较大，将持续吸引市场关注。
在此背景下，投资机器人方向相比其他板块具有更高的胜率。机器人ETF（159770）跟踪的中证机器人指数今日继续上涨1.33%，年内涨幅已扩大至32.4%，位居全市场主要指数前列。该指数涵盖了机器人产业链上下游的众多优质公司，借道该ETF可实现对整个机器人产业链的多元化投资，有效分散投资风险。
作为深市规模最大的机器人ETF（159770），该基金颇受资金青睐，年内资金净流入达14.44亿元，盘中继续强势“吸金”3.83亿元，连续15个交易日迎来资金净流入，位居同类产品第一。场外投资者可通过购买其联接基金（A类：014880；C类：014881）参与投资。
目前，市场普遍认为，随着特斯拉Optimus、Figure机器人以及国内宇树科技、智元机器人、优必选等人形机器人产品的快速迭代和商业化加速落地量产，人形机器人已成为全球未来最确定的发展方向之一。
