全球半导体行业在2024年取得了里程碑式的成就，据美国半导体行业协会（SIA）最新报告揭示，该年度全球半导体销售额历史性地跨越了6000亿美元门槛，具体数字高达6276亿美元，与前一年相比，实现了19.1%的显著增长。这一惊人的增长不仅映射出全球市场对半导体产品的迫切需求，同时也预示着半导体行业在未来几年内将维持其蓬勃发展的态势。SIA进一步预测，2025年的市场增长有望达到两位数。
在业界热点方面，国产AI大模型DeepSeek自推出以来，迅速吸引了全球范围内的广泛关注。多家国内GPU制造商已宣布成功完成了与DeepSeek的适配工作。国信证券分析指出，通过与DeepSeek等国产大模型的协同工作，国内全功能GPU在处理复杂AI任务方面的能力将得到进一步的验证和优化，这无疑将推动国内AI全产业链的快速发展。投资者或可将目光投向相关的半导体企业。
东吴证券则建议关注由DeepSeek推动的AI应用所带来的推理需求，这对国产设备而言是一个利好消息。随着AI技术的不断成熟，其应用正从模型研发阶段向规模化应用阶段过渡，算力需求的重心也从训练转向了推理，这对国产供应链来说是一个难得的机遇。特别是在国产12nm工艺平台上，推理卡领域展现出了明显的性价比优势。具体而言，投资者或可考虑关注先进封装、后道封测以及前道制程等相关领域的公司。
半导体设备ETF（561980）的投资标的聚焦于40家半导体设备、材料等上游产业链的公司，其前十大成分股占比高达约77%，显示出较高的指数集中度。在行业分布上，该ETF更侧重于上游设备、材料等细分领域。根据中证指数公司的数据，其中“半导体材料与设备”的占比接近68%。从产业链的角度来看，上游的半导体设备和材料领域具有广阔的国产替代空间，因此一直受到市场的密切关注以及产业政策的支持。
