【ITBEAR】文｜港股研究社
“毁灭你，与你何干？”，这是在刘慈欣的科幻小说《三体》里用来形容人类与三体人之间的战争的一句话。
如今，类似的“降维打击”也同样发生在视频行业：6月以来，从换脸到拟声，从玄幻到仿真，Adobe、快手可灵、智谱清影等海内外AI视频模型迎来了密集的发布期，在成本方面对传统的视频行业形成了颠覆。
对比以往，这些产品无论是效果优化、功能创新还是应用落地，均展现出了超预期的表现。在这一轮大模型竞争的“AI视频之战”中，哪些企业走在了前列？
大模型竞赛的“下半场”：AI视频走到哪一步了？
今年2月，万众瞩目的Open AI推出了视频大模型Sora，引发了市场对 AI 视频生成赛道的广泛关注。然而，时至今日，Sora 仍然只向少数体验用户开放，没能正式上线。
根据 Open AI 的声明，之所以Sora 目前仍处于研究阶段，主要原因是“公司与政策制定者的沟通还在进行中”。据外媒报道，Open AI正在与YouTube、好莱坞等的相关人士进行接触，以获取更多的支持。Open AI首席技术官米拉・穆拉特则表示，“在正式发布之前，必须先将Sora的生成成本降下来，因为目前的成本‘过于昂贵’。”
而今年以来，国内外至少10家的大型企业、创新企业发布了与AI视频相关的新产品或模型升级，并且多数已向全体用户开放。
图源：中信建投研报
从上图研报中给出的数据来看，在2024年6-10月这段时间内，AI视频行业主要产生了以下3点变化：
技术方面，视频生成时长明显延长，视频生产速度明显提高，视觉效果方面分辨率、帧率均有所提升，进一步缩短与Sora之间的差距。 应用方面，除字节豆包以外，其他产品均已面向C端开放，部分产品已开始应用于实际创作，API价格较试验阶段大幅缩减。国内公司相较于Sora在面向用户开放以及商业落地方面先行迈进，使市场目睹了 AI 视频大模型应用的具体情境与商业可行性。 融资方面，至少5家创企获得超亿元融资，累计约12亿元，Runway 被曝正在洽谈 4.5 亿美元融资。爱诗科技、生数科技、三呆科技 （Sand AI）、Haiper AI 等企业均获得机构融资。Pika和HeyGen于6月分别获得 8000 万美元、6000 万美元融资，投后估值均在 5 亿美元左右。从这个角度来看，正是Open AI出于成本角度考虑而留下的这段“窗口期”，才让这个赛道内的其他公司看到了机会，提前抢跑。
是什么让AI视频火了？
马克思有言：“资本家会出卖吊死自己的绳子。”同理，资本市场中，钱总是会流向它该去的地方。之所以会有如此多的企业与热钱涌入AI视频行业，是因为AI 技术的快速发展正在重塑视频制作行业，因而存在巨大的市场潜力。
据东吴证券测算，在中性假设下，中国AI视频生成的行业潜在空间为3178亿元，其中C端、B端市场空间分别为2673亿元、505亿元。
而构建这个千亿级别市场的核心支撑，在于现有的视频制作企业存在降本增效的需求，这一需求将持续推动AI在视频制作领域渗透率的提升，从而为相关企业带来营收增长。
在降本方面，以电影为例，根据东吴证券的测算，2018年以前，用传统方式制作的电影，每部的制作成本约2300万元-1.7亿元/部。而在AI加入以后，不仅能够缩短制作周期，还能够在电影的制作、宣发环节替代一部分人员，最终将每部电影的制作成本降低至2.5万元人民币，降本幅度超95%。
而在增效方面，从目前已发布的产品来看，AI生产视频的技术本身仍然在不断地快速进化：自23 年初视频生成技术问世，到今年2月Sora发布，历时仅一年时间；今年6月快手可灵发布，三个月内已历经9次迭代，模型的理解能力，生成结果的可控性、良品率均在提升。
今年7月，抖音和快手分别上线的 AI 微短剧《三星堆：未来启示录》和《山海奇境之劈波斩浪》，率先开启了AI在短视频领域的应用。
9月，三大传统视频平台“爱优腾”也纷纷开始发力，加大对AI创作的支持力度。以优酷为例，日前公布了全新短剧分成规则，独家短剧S级单价从6元提升至16元，A级单价从4元提高至8元。在拉新系数之外，数据表现好的短剧分账收入还可最高上浮至120%。优酷承诺，会将70%的收入给到制作方。
从这个角度来看，AI视频正在经历与AI大模型类似的迭代，正在自发地向成本更低、应用范围更广、技术能力更高的方向演化。当AI视频工具从“玩具”升级为“生产力工具”的那一刻，或将迎来用户规模的“奇点”，从而驱动数据飞轮运转，推动产业进一步的发展。
新一轮“流量争夺战”来临，谁能成为下一个Open AI？
在文字AI时代，美国的Open AI凭借着底层算力与算法方面的技术优势，走在了全球AI公司的前头，成为了“第一个吃螃蟹的人”。如今，在视频AI时代，中国的互联网大厂们则明显加快了脚步，不愿再一次成为“追随者”。
此前，字节将剪映定位为 P0 级项目，由原CEO 张楠带队，寻求其在 AI 辅助创作上的突破。张楠表示，“AI 图像生成技术将为内容创作工具行业带来巨大的变化和可能性。”；快手则将“可灵”定位于战略级项目，由技术大牛万鹏飞带队，项目开启后不足一个月，便获得了程一笑的支持，在资金、GPU、人才等多方面获得支持；美图公司、万兴科技等公司也纷纷针对AI视频功能进行了加码，推出了美图奇想、万兴天幕等多模态AI大模型。
而他们之所以如此重视AI视频项目，不仅仅是为了获得营收，更重要的考虑则是在于流量的争夺。毕竟，在AI的加持下，创作的门槛将会变得更低，能够让更多的用户从内容消费者转变为内容生产者，从而提供更丰富的内容供给，赢得新一轮AI时代下的“流量争夺战”。
并且，与Open AI 相比，国内的视频、剪辑厂商天然拥有更多的视频数据积累。根据Quest Mobile数据，2024年 6 月，短视频 MAU达10亿人，单用户每月平均使用时长达61小时，大幅领先于其他渠道，并且高度集中于抖音、快手头部应用。
这些积累能使得中国的厂商在AI视频模型时，在训练数据、应用场景以及用户规模等方面自带优势。其中，数据是训练高质量模型的关键，场景则决定了产品的市场适应性和商业潜力，用户则能够为产品提供反馈，帮助其更快地进行迭代。
正是凭借着以上三大要素的领先，抖音和快手如今已经反超了OpenAI，在中国这个全球最大的视频消费市场率先开启了AI视频的普惠时代。美图和万兴也正在AI视频剪辑领域加速这对Adobe的追赶。
从这个角度来看，在AI视频时代，想要成为行业的引领者，既要有深度的视频底料积累，又要拥有过硬的AI模型训练能力，还要能够经受住用户应用场景的检验。 在这场由AI引起的“视频产业革命”中，中国的视频巨头或将夺得引领者的角色。
