天风国际知名分析师郭明錤近日披露了有关英伟达Blackwell GB200芯片的最新产业链动态。据透露，微软已成为该芯片的最大客户，其在2024年第四季度的订单量实现了3至4倍的大幅增长，这一数字甚至超越了所有其他云服务提供商的总和。
据悉，微软对GB200的需求极为旺盛，其订单量在第四季度激增，主要集中在NVL72型号上。为了满足这一需求，微软已与关键组件供应商进行了深入讨论，并计划在第四季度扩大产能，以确保供应稳定。
与此同时，Blackwell芯片的产能扩张也进入了倒计时，预计将在2024年第四季度初正式启动。尽管面临良品率和测试效率的挑战，但出货量仍有望达到15万至20万块。而到了2025年第一季度，出货量预计将实现200%至250%的显著增长。
在部署方面，微软计划优先在低温数据中心部署GB200，以减轻冷却系统优化时间不足可能带来的潜在影响。这一策略显示了微软对GB200性能和稳定性的高度重视。
相比之下，其他云服务提供商如亚马逊和meta的订单量则显著低于微软。亚马逊在2024年第四季度的订单量仅为300-400机柜GB200 NVL36，而meta则更专注于Ariel架构，对Bianca架构的订单量有限。
尽管面临产能和供应链的挑战，但微软对GB200的强劲需求无疑为英伟达和整个产业链带来了新的机遇。
