【ITBEAR】8月30日消息，尽管股价在财报发布后经历大幅波动，但多位分析师依然对英伟达的前景表示乐观，认为其股价有望再创新高。昨日，英伟达公布的第二季度财报显示，公司整体表现依然强劲，多项关键指标超出市场预期，但管理层对第三季度收入指引的保守态度引发了市场对其增长持续性的担忧。
具体来看，英伟达第二季度营收达到300.04亿美元，同比增长122%，远超分析师预期的288.6亿美元，同时创下单季最高纪录，并实现连续五个季度三位数增长。调整后每股收益（EPS）为0.68美元，同比增长152%，也高于市场预期的0.64美元。细分业务中，数据中心业务收入达到262.72亿美元，同比增长154%，占总销售额的88%，游戏和AI PC、专业可视化以及汽车和机器人等业务的收入同样表现出色。
然而，英伟达给出的第三季度营收指引为325亿美元，上下浮动2%，这一数据仅略高于分析师给出的319亿美元的平均值，远低于市场最高预期的379亿美元。这也是英伟达五个季度以来首次预计增速将放缓至两位数。对此，英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋在财报电话会上表示，新产品Blackwell将为公司带来新的增长点，并强调市场对AI泡沫的担忧还为时过早。
黄仁勋透露，Blackwell的发货时间将比预期的2025年一季度提前，将从今年四季度开始交付，并预计将在四季度带来数十亿美元的额外收入。此外，上一代芯片Hopper的订单依然强劲，预计总出货量将在未来两个季度内持续增加。对于市场担忧的AI泡沫问题，黄仁勋表示，投资于英伟达基础设施的投资者正在获得立即回报，这还只是AI技术和经济新时代的开始。
多位华尔街分析师也对英伟达的未来表示乐观。高盛分析师指出，英伟达Q2数据中心计算和网络收入的环比和同比增长均大幅提升，Blackwell产品的预期收入增强了该行的信心。伯恩斯坦则上调了英伟达的目标价至155美元，较当前价格有30%的上行空间，并预计Blackwell产品将推动公司大幅增长。Truist也将英伟达的目标价从145美元上调至148美元，并维持买入评级，建议投资者“穿过迷雾”。
据ITBEAR了解，英伟达约40%的收入来自大型数据中心运营商，如谷歌、meta、特斯拉等公司，这些公司正在向AI基础设施投入数百亿美元。而Blackwell系列GPU作为数据中心业务的新“利器”，其需求令人“难以置信”，并有望在未来为公司带来更加辉煌的业绩。
